Já pensou em investir em renda fixa com vantagem tributária? Conheça os ETFs de renda fixa

No próximo dia 15 de maio, teremos dois eventos relevantes no mundo da Renda Fixa: o vencimento da NTN-B 2025 e o pagamento de cupom dos títulos IPCA+ de vencimento ímpar.

Neste contexto, vamos falar sobre a taxa de juros prefixada e sobre a taxa Selic. Ao longo dos últimos meses, tivemos uma mudança importante de discussão sobre o ciclo de juros. Não faz muito tempo que discutíamos se a taxa Selic atingiria patamar entre 8% ou 9% ao ano quando a revisão de cenário fez com que iniciássemos um ciclo de alta até os dias atuais.

No início desse ciclo, a projeção da taxa terminal oscilou em torno dos 15% a.a., sendo que o mercado chegou a precificar uma taxa acima de 16,50% a.a. E é justamente aqui que gostaria de focar: o que significa o mercado precificar?

Temos um mercado futuro de taxas de juros, o qual tenta prever qual será a taxa Selic daqui a 1 mês, 3 meses, 9 meses, 1 ano e assim por diante. Fatores como inflação, atividade econômica local e cenário geopolítico global são alguns dos aspectos que influenciam nessa precificação, além do nível da taxa Selic.

E por que isso importa para você?

Estamos em um momento em que a Selic segue seu ciclo de alta. Porém, levando em conta que o Copom sinalizou um ritmo mais moderado no aperto monetário em sua última reunião, levantando a discussão se estamos apenas desacelerando ou próximos do fim desse ciclo, o mercado futuro de juros já começa a se movimentar.

Isso é importante para você pois as chamadas aplicações prefixadas estão se beneficiando nesse cenário. Projeções coletadas recentemente com agentes de mercado sugerem que há viés de queda nos juros a partir do próximo ano, abrindo espaço para que esses investimentos sigam performando de maneira positiva.

Investimento prefixado pode ser inteligente? Sim — e o ETF IDKA11 é um ótimo exemplo disso

Enquanto muitos ainda associam Renda Fixa à previsibilidade e à simplicidade, pouco se percebe que existem formas eficientes, modernas e vantajosas de investir nesse segmento. O ETF IDKA11, da Itaú Asset, é uma dessas alternativas. Ele oferece uma combinação de praticidade, eficiência tributária e performance consistente.

Uma das grandes vantagens do IDKA11 está na tributação. Diferente de fundos tradicionais de Renda Fixa, nele:

• Não há imposto de renda sobre os cupons, pois eles são reinvestidos automaticamente dentro do fundo;
• A alíquota de IR é fixa em 15%, independentemente do tempo em que você permanece investido. Em outros fundos, é preciso esperar dois anos para atingir essa mesma taxa;
• Não há come-cotas, aquele desconto semestral que impacta a rentabilidade dos fundos;
• E ainda, o recolhimento do IR (DARF) é feito pela corretora, poupando o investidor da burocracia fiscal.

Em 2025 até agora, o IDKA11 acumula uma valorização de +8,80%, o que representa 228% do CDI no mesmo período – um retorno expressivo para quem busca a segurança de títulos do tesouro.

Com liquidez diária e custos reduzidos, o IDKA11 se posiciona como uma solução inteligente para quem deseja diversificar com qualidade — sem abrir mão da segurança que a Renda Fixa oferece.

As opiniões contidas nessa coluna não refletem necessariamente a opinião da B3

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