A magia dos dividendos: como turbinar seu patrimônio

A busca por independência financeira é, com certeza, a principal motivação da maioria dos investidores. Entre as diversas estratégias disponíveis para alcançar essa meta, uma se destaca pela sua simplicidade e poder transformador no longo prazo: o reinvestimento dos dividendos. 

Se você está na fase de acumulação de patrimônio, entender e adotar essa prática não é apenas uma boa ideia, é um passo essencial na sua estratégia de investimentos. 

Você realmente usa seus dividendos da melhor forma?

O que são dividendos e por que eles importam?

Dividendos são uma parcela do lucro líquido de uma empresa ou fundo de investimento, como os Fundos Imobiliários (FIIs), que é distribuída aos seus acionistas ou cotistas. Segundo dados da B3, entre 2020 e 2024, empresas brasileiras distribuíram mais de R$ 1 trilhão em dividendos e juros sobre capital próprio, o que demonstra a relevância desses proventos no nosso mercado.

A beleza dos dividendos está na sua capacidade de gerar um fluxo de caixa recorrente que pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual, conforme a política de cada empresa ou fundo. Essa é sem dúvida, a materialização mais didática que se poderia ter para a frase: “o dinheiro trabalhando para você”.

O poder dos juros compostos

A verdadeira mágica do reinvestimento de dividendos reside na sua sinergia com os juros compostos. Albert Einstein, supostamente, teria se referido aos juros compostos como a “oitava maravilha do mundo”. Não há fontes que comprovem se de fato foi Einstein quem disse isso, mas ninguém questiona a coerência da afirmação, seja ela de quem for. 

Os juros compostos atuam sobre o capital inicial acrescido dos juros já acumulados. Isso cria um efeito de “bola de neve” exponencial, onde seus ganhos geram mais ganhos, em um ciclo virtuoso de crescimento.

“Economize como pessimista e invista como otimista”, diz Morgan Housel, autor best-seller 

Quando você recebe dividendos e os utiliza para comprar mais ações ou cotas do mesmo ativo (ou de outros, diversificando sua carteira), você aumenta sua participação no investimento. Consequentemente, no próximo pagamento de dividendos, você receberá um valor maior, pois possui mais ativos. Esse valor maior, se reinvestido novamente, compra ainda mais ativos, e assim sucessivamente. É um ciclo que se retroalimenta, acelerando o crescimento do seu patrimônio de forma impressionante ao longo do tempo.

Por que é tão importante reinvestir dividendos

Se você está construindo patrimônio, o reinvestimento de dividendos é uma estratégia decisiva, pois cada reinvestimento aumenta o número de ações ou cotas que você possui. Quanto maior sua participação, maior será a distribuição de dividendos nos meses seguintes, criando uma base para uma renda passiva cada vez mais robusta no futuro.

Além disso, ao aumentar o valor real de seu patrimônio com o reinvestimento dos dividendos, de certa forma você também está preservando seu poder de compra em relação à inflação. Se você não reinveste, seus rendimentos ficam sujeitos à desvalorização.

A estratégia eficiente

Resultados de um estudo da consultoria Economatica, que analisou o desempenho de empresas do Ibovespa entre 2010 e 2020, mostraram que investidores que reinvestiram dividendos obtiveram retorno médio anual de 15,2%, enquanto aqueles que não reinvestiram alcançaram 11,8% ao ano.

Um outro estudo realizado pelo site Mais Retorno, com dados da Bloomberg, analisou o desempenho de duas carteiras fictícias que investiram no Ibovespa entre 1999 e 2019. A primeira carteira utilizou os dividendos para gastos pessoais, enquanto a segunda reinvestiu os proventos. Após 20 anos, a primeira carteira obteve um retorno bruto de 812%. A segunda, que reinvestiu os dividendos, alcançou um retorno bruto de 2.965%. 

Esses estudos são exemplos que evidenciam o impacto da estratégia de reinvestimentos na multiplicação de patrimônio do investimento. 

Esse exemplo evidencia o impacto significativo do reinvestimento de dividendos no longo prazo, demonstrando como essa estratégia pode multiplicar por mais de três vezes o patrimônio final do investidor.

Grandes investidores e a disciplina do reinvestimento

Warren Buffett, uma verdadeira lenda do mercado financeiro, é o exemplo vivo do poder do reinvestimento. Embora Buffett prefira que as empresas retenham os lucros para reinvestir no próprio negócio, a filosofia por trás de seu sucesso é a mesma: o poder do reinvestimento e dos juros compostos. 

A ideia é que, ao invés de distribuir lucros, a empresa os reinveste para crescer, o que, por sua vez, valoriza as ações e aumenta o patrimônio do acionista. Para o investidor individual, o reinvestimento dos dividendos recebidos cumpre um papel similar.

Outro nome de destaque é Geraldine Weiss, conhecida como “A grande dama dos dividendos”, pioneira na estratégia de investimento focada em dividendos. Ela enfatizava a importância de investir em empresas que pagam dividendos consistentes e crescentes, destacando a importância do reinvestimento para o crescimento do patrimônio.

No Brasil, temos como grande referência de estratégia Luiz Barsi Filho, um dos maiores investidores em empresas pagadoras de dividendos do país. Barsi construiu uma grande fortuna seguindo exatamente essa estratégia: investir em empresas sólidas que pagam bons dividendos e reinvestir consistentemente esses proventos. 

8 frases de Luiz Barsi para aprender a investir melhor

Como criar uma boa estratégia

Para turbinar seu crescimento com dividendos, considere as seguintes estratégias:

• Escolha ativos sólidos: busque empresas e fundos com histórico consistente de pagamento de dividendos, boa governança e atuação em setores estáveis. Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), por exemplo, são conhecidos por distribuir rendimentos mensais e podem ser uma excelente opção para quem busca fluxo de caixa regular.
• Consistência, foco e disciplina: mantenha a regularidade e reinvista seus dividendos de forma consistente, mês após mês, ano após ano. A disciplina é fundamental para colher os frutos dos juros compostos.
• Automação do processo: várias corretoras oferecem a opção de reinvestimento automático de dividendos, o que facilita o processo e garante a disciplina. Essa funcionalidade elimina a tentação de gastar os proventos e mantém o foco no crescimento patrimonial.
• Diversificação: coloque seus investimentos em diferentes setores e tipos de ativos para mitigar riscos. Uma carteira bem diversificada pode incluir ações de empresas pagadoras de dividendos, FIIs, e até mesmo REITs internacionais.

Seu futuro financeiro começa hoje

O reinvestimento de dividendos é uma estratégia poderosa e acessível para qualquer pessoa que deseja construir um futuro financeiro sólido, por isso, nunca subestime os valores. 

Mesmo que no início sejam poucos dividendos, ao abraçar a mesma lógica dos juros compostos e permitir que seus proventos trabalhem para você, você não apenas acelera a acumulação de patrimônio, mas também pavimenta o caminho para uma renda passiva futura muito mais substancial.

É a disciplina de hoje que garante a sua tranquilidade no futuro, portanto, comece a investir e a reinvestir seus dividendos imediatamente, e observe a magia acontecer em sua jornada rumo à independência financeira.

As opiniões contidas nessa coluna não refletem necessariamente a opinião da B3

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