B3 registra receita de R$ 2,7 bilhões no segundo trimestre de 2025

A B3 S.A. (B3SA3) divulgou nesta quinta-feira, 7, os resultados financeiros do segundo trimestre de 2025. A receita total atingiu R$ 2,7 bilhões, alta de 0,7% em relação ao segundo trimestre de 2024 e de 3,3% em comparação com o primeiro trimestre de 2025.

O lucro líquido recorrente foi de R$ 1,3 bilhão, 4,2% acima do mesmo período no ano passado. O lucro líquido por ação totalizou R$ 0,25, crescimento de 13,4% em relação ao segundo trimestre de 2024.

“Com um cenário econômico marcado pelos juros altos no Brasil e eventos de volatilidade pontuais causados pelo cenário político, a B3 apresentou resultados consistentes por mais um trimestre, fruto da nossa diversificação de negócios e impulsionados pelo bom desempenho de Renda Fixa, reforçando seu papel como importante fonte de financiamento para as empresas e instituições financeiras”, explica André Veiga Milanez, diretor-executivo Financeiro, Administrativo e de Relações com Investidores.

Mercados

O segmento Mercados obteve receita total de R$ 1,8 bilhão, crescimento de 0,4% em comparação com o segundo trimestre de 2024 e de 4,7% em relação ao primeiro trimestre de 2025.

Em derivativos, o volume médio diário negociado (ADV) somou 11,8 milhões de contratos, queda de 2,9% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, período em que foi registrado recorde histórico de volume em derivativos. A receita por contrato (RPC) cresceu 3,0%. Os derivativos de balcão tiveram crescimento de 3,9% no volume de emissões e 22,6% no estoque.

No segmento Renda Fixa e Crédito, o crescimento foi de 13,5% em emissões e 17,9% no estoque de instrumentos de renda fixa, atingindo R$ 8,1 trilhões em custódia. O Tesouro Direto teve aumento de 14,9% no número de investidores e de 22,4% no estoque de títulos públicos.

No mercado de renda variável, o volume financeiro médio diário negociado (ADTV) do mercado à vista totalizou R$ 26,1 bilhões, alta de 9,2%, com crescimento em ações (6,5%), ETFs (23,0%) e BDRs (73,8%). Em empréstimo de ativos, a posição em aberto média apresentou crescimento de 19,0%.

Soluções para Mercado de Capitais

O segmento obteve receita total de R$ 159,8 milhões, crescimento de 2,5% em comparação com o segundo trimestre de 2024 e de 1,8% em relação ao primeiro trimestre de 2025.

As soluções de dados para mercado de capitais tiveram receita de R$ 77,1 milhões, aumento de 2,8%, com destaque para a receita proveniente do DataWise+, produto que oferece análises detalhadas sobre investidores e participantes em produtos listados.

As receitas da depositária para mercado à vista somaram R$ 48,5 milhões, alta de 3,7%, explicada por um maior saldo médio na depositária no período. O número médio de investidores cresceu 4,3%. Já a listagem e soluções para emissores tiveram receitas de R$ 34,2 milhões, resultado em linha com o mesmo trimestre do ano passado, mas com aumento de 19,9% em comparação ao primeiro trimestre de 2025, devido ao maior volume de ofertas de ações.

Soluções Analíticas de Dados

A receita total do segmento foi de R$ 258,3 milhões, crescimento de 1,1% em comparação com o segundo trimestre de 2024 e em linha com primeiro trimestre de 2025.

As receitas de produtos voltados para o financiamento de veículos e imobiliário somaram R$133,0 milhões. A queda de 8,6% é explicada pela base de comparação do mesmo período do ano passado, quando houve o impacto das receitas não-recorrentes do programa Desenrola. Excluindo o Desenrola, as receitas teriam crescido 5,0% no período.

O número de veículos vendidos no Brasil aumentou 10,6%, enquanto o número de financiamentos diminuiu 2,4%. Já o percentual de veículos financiados alcançou 31,3% dos veículos vendidos, queda de 4,2 pontos percentuais.

Em Plataformas e Dados Analíticos, a receita foi de R$125,4 milhões, alta de 13,9%, devido ao crescimento de receitas recorrentes das verticais de crédito, prevenção de perdas e seguros.

Tecnologia e Plataformas

A receita total do segmento foi de R$ 460,6 milhões, crescimento de 12,6% em comparação com o segundo trimestre de 2024 e de 0,2% em relação ao primeiro trimestre de 2025.

As receitas de tecnologia somaram R$ 314,4 milhões, alta de 10,0%, refletindo o aumento do número de clientes de balcão e as correções anuais dos preços de alguns produtos. A quantidade média de clientes do serviço de utilização mensal dos sistemas de balcão aumentou 4,7%, resultado do crescimento da indústria de fundos no Brasil. As receitas com Serviços de Apoio ao Mercado somaram R$ 123,8 milhões, alta de 5,6%, explicada pelo aumento de 13,6 % no estoque médio de cotas de fundos.

As despesas da companhia registraram crescimento de 15,8%, em comparação ao segundo trimestre de 2024, explicado:

• (i) por uma melhor calendarização dos projetos, distribuindo melhor o volume de entregas ao longo do ano;
• (ii) pelas despesas com incentivos ao Futuro de Bitcoin, financiamento de veículos e segmento de dados, que possuem receitas atreladas aos produtos;
• (iii) pelo impacto da correção anual dos salários, e pela atualização de provisões judiciais de acordo com o preço de B3SA3, que apresentou valorização de 42,4% no período.

Na comparação com o primeiro trimestre do ano, o crescimento das despesas foi de 1,9%.

As distribuições aos acionistas somaram R$ 580 milhões, sendo R$ 378 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) e R$ 202 milhões em recompras.

“O resultado da companhia no trimestre refletiu tanto a performance operacional resiliente quanto a contribuição do resultado financeiro. A estratégia de diversificação de receitas continua a produzir resultados consistentes, mostrando que a B3 é mais do que a bolsa do Brasil e oferece uma infraestrutura de mercado completa, com ampla variedade de produtos e serviços”, afirma Milanez.

Produtos na B3

Na agenda de produtos, o destaque foi o lançamento dos Futuros de Ethereum e Solana, que ampliam a exposição a criptoativos em ambiente regulado. No mercado de índices, foram desenvolvidos novos derivativos atrelados ao Índice Bovespa B3 BR+ como Futuro Micro, Rolagem do Futuro Micro e Opções Mensais e Semanais.

No mercado de juros, foram criados os contratos futuros de Juros Offshore, incluindo Taxa de Juros do México (F-TIIE), Taxa de Juros dos EUA (SFR) e Taxa de Juros da União Europeia (EST). Por fim, em julho, a B3 anunciou o lançamento dos contratos futuros de Ouro com liquidação exclusivamente financeira, que irá facilitar o acesso dos investidores ao mercado de ouro.

Outro destaque do período foi o anúncio das resoluções do Regime FÁCIL pela CVM. A B3 participou ativamente da construção deste projeto, que tem o objetivo de ampliar o acesso de companhias de menor porte ao mercado de capitais, com condições simplificadas de registro, ofertas públicas e divulgações de informações, trazendo mais agilidade e redução de custos.

Com o novo regime, essas empresas passam a ter acesso ao ecossistema completo da B3, no mesmo ambiente das maiores empresas do país, para captar recursos e financiar seus projetos, além de contar com suporte especializado, apoio em temas regulatórios.

O documento com as informações completas sobre os resultados operacionais para o segundo trimestre de 2025 está disponível no site de RI da B3.

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