O mercado está mais volátil? Economistas analisam efeitos de eventos extremos
Especialistas destacam impacto mais geral de eventos extremos que acontecem pelo mundo
Em tempos de guerras, armadas e tarifárias, pandemias e um mundo mais globalizados, os investidores sentem impactos de eventos extremos em todo universo de investimentos. O tema, inclusive, foi debatido em painel da Smart Summit 2026, nesta sexta-feira (13).
Beto Saadia, economista-chefe da Nomos, descreveu os eventos como aqueles que ultrapassam padrões da normalidade, e afirmou que eles realmente vêm acontecendo com maior frequência.
No entanto, o economista discorda que o mercado está mais volátil ou imprevisível. “A tecnologia, os robôs e a informação mudaram a estrutura dos mercados”. Ele explica, que no geral vê uma volatilidade menor na maioria dos dias, mas “com spike muito maiores” do que os que aconteciam antigamente.
Lucas Rego, Private da InvestSmart, por sua vez, aponta que eventos extremos costumavam ser mais locais, mas que atualmente a tendência de contágio dos mercados é mais acelerada.
“O mercado tem hiperfoco em uma ou duas coisas de cada vez, com tudo acontecendo muito rápido. Então, se algo gera um impacto grande, aquele vira basicamente o único assunto relevante. Hoje o grande desafio é definir o que é um ruído, e o que é realmente importante, que levaria a ter que mudar sua carteira”, ressaltou.
A diversificação, apontada como mitigador de riscos, é uma das estratégias para eventos extremos. No entanto, Saadia alertou para como os ativos estão cada vez mais correlacionados em momentos de crise.
“Quanto mais popular se torna um ativo, mais correlacionado ele fica com o resto da carteira. Montar uma carteira diversificada fica mais difícil, e eventos extremos mostram como vários ativos podem estar relacionados”, destacou o economista-chefe da Nomos.
Por fim, Lucas Rego ainda defendeu que o investidor, principalmente aqueles mais arrojados, sejam cientes de suas limitações e tenham duas carteiras diferentes. “Escolha o risco que case com você e entenda seu perfil”.
