Tesouro Direto: saiba como reinvestir o lucro dos títulos que serão pagos aos investidores
Investidores que compraram o IPCA+ 2025 receberão pagamentos do Tesouro Direto em 15 de maio
No dia 15 de maio, o Tesouro Direto vai pagar cerca de R$ 153,3 bilhões aos investidores que compraram o título IPCA+ 2025. Os valores, segundo levantamento da ANBIMA com base nos preços de 4 de abril, correspondem ao vencimento de 33,5 milhões de papéis.
Os títulos NTN-Bs remuneram com uma taxa prefixada acrescida da variação do IPCA, o índice oficial de inflação no Brasil. Na prática, esses ativos oferecem um prêmio de risco somado à correção inflacionária.
Para aqueles que vão receber os rendimentos, fica a decisão de qual será o destino do investimento, podendo ser para algum objetivo prévio ou até mesmo para pagamento de dívidas. Porém, reinvestir o valor para multiplicar os ganhos também é uma alternativa.
“Os investimentos são fundamentais para que o indivíduo construa e preserve seu patrimônio ao longo do tempo, proporcionando não apenas a possibilidade de crescimento financeiro, mas também a segurança necessária para enfrentar imprevistos e alcançar objetivos de curto, médio e longo prazo”, diz Claudio Felisoni, professor da FIA Business School.
Como reinvestir os rendimentos pagos pelo Tesouro Direto
Se o investidor decidir por reinvestir os lucros e aplicar novamente o dinheiro, Felisoni afirma que, para investir com sucesso, é essencial levar em consideração alguns aspectos que alinham a estratégia com as necessidades e objetivos do investidor.
“Primeiramente, é importante definir o horizonte de investimento, ou seja, o tempo durante o qual o capital ficará aplicado, pois isso influencia a escolha dos ativos e o potencial de retorno. Além disso, conhecer a tolerância a risco é crucial. Cada investidor possui diferentes níveis de disposição para enfrentar flutuações no mercado, o que determina se ele deve optar por investimentos mais conservadores ou agressivos”, aponta o professor.
Ele também destaca que é imprescindível ter bem definidos os objetivos financeiros, já que eles guiam a escolha dos produtos de investimento, seja para a construção de uma reserva de emergência, a aquisição de um bem ou a aposentadoria.
Por fim, considerar a necessidade de liquidez garante que o investidor tenha recursos disponíveis para cobrir imprevistos ou aproveitar novas oportunidades sem comprometer sua estratégia de longo prazo.
Como os títulos do TD se encaixam de acordo com os objetivos
Todo investimento feito deve ser avaliado levando em consideração, objetivos, prazos, liquidez e perfil do investidor. Mas, alguns títulos do Tesouro Direto, de acordo com Claudio Felisoni, apresentam características que podem se encaixar em estratégias específicas. Confira!
| Opção de Reinvestimento | Curto Prazo (até 1 ano) | Médio Prazo (de 1 a 5 anos) | Longo Prazo (+ de 5 anos) |
| Tesouro Selic | Rentabilidade atrelada à taxa Selic: ideal para preservação do capital e utilização em emergências. | Pode ser mantido se houver necessidade de resgates intermediários; menor risco, porém rendimento mais contido. | Indicada menos para acumulação significativa, já que seu rendimento tende a acompanhar a taxa básica de juros, que pode ser inferior a outras opções. |
| Tesouro Prefixado | Em prazos muito reduzidos há riscos de oscilações indesejadas caso o resgate seja antecipado; rendimento fixo conhecido. | Se as taxas se mantiverem estáveis ou em queda, pode ser uma boa opção para objetivos de médio prazo, com rendimento previamente definido. | Adequado se o investidor está disposto a assumir a volatilidade e acredita numa estabilidade ou queda dos juros, garantindo retorno fixo a longo prazo. |
| IPCA+ | Em prazos curtos, a volatilidade pode comprometer a rentabilidade real, mas ainda oferece correção pela inflação. | Proporciona um equilíbrio entre proteção contra a inflação e crescimento real, sendo interessante para metas de médio prazo. | Excelente para objetivos de longo prazo, pois garante um retorno real acima da inflação, embora sujeito a oscilações de preços no mercado até o vencimento. |
Títulos do Tesouro Direto no cenário atual
Para o professor da FIA Business School, o Brasil está em um momento de crescimento econômico moderado, mas enfrenta desafios significativos relacionados à inflação, câmbio e mercado de trabalho.
“A percepção negativa da população sobre a economia, apesar dos números de crescimento, indica que a situação econômica é complexa e multifacetada. Paira muita incerteza no delineamento das condições de contorno da economia brasileira nos próximos meses”.
Entretanto, Felisoni acredita que algumas características, principalmente em relação a juros e inflação, podem favorecer alguns títulos específicos, como:
Juros altos e inflação controlada
- O Tesouro Prefixado se torna mais atrativo, pois você pode garantir uma ótima taxa fixa antes do início de possíveis cortes na Selic.
Inflação alta e persistente
- O Tesouro IPCA+ se destaca, pois, protege o poder de compra ao pagar uma taxa acima da inflação.
Cenário de incerteza ou queda de juros gradual
- O Tesouro Selic é beneficiado pela sua segurança e liquidez, especialmente para quem não quer correr riscos.
Programar reinvestimento automático
Para quem já se decidiu sobre o reinvestimento e onde irá alocar o seu dinheiro, há a possibilidade de programar a ação para que ela seja feita de forma automática.
Para programar o reinvestimento automático, o investidor deve seguir os seguintes passos:
- Acesse sua conta no portal do Tesouro Direto;
- Vá até a seção de “Reinvestimento” dentro do menu de opções;
- Selecione a corretora;
- Selecionar o título cujo valor deseja reinvestir;
- Definir os novos títulos que serão adquiridos com os valores dos títulos vencidos;
- Confirmar a operação e salvar a programação.
O investidor deve se atentar já que algumas corretoras só permitem o reinvestimento por meio do próprio home broker ou aplicativo da instituição. Nesse caso, o passo a passo pode ser diferente. Em geral, é necessário acessar a carteira de títulos e selecionar a opção de reinvestimento para cada um deles.
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