Como a alta do petróleo afeta seus investimentos em ações?

Os preços internacionais do petróleo dispararam nesta sexta-feira (13), após Israel atacar instalações nucleares do Irã. Em Londres, as cotações do petróleo Brent chegaram a registrar alta de mais de 6%. Nos Estados Unidos, o preço do WTI opera em alta superior a 5%. Com o movimento de hoje, a alta registrada em junho já supera 18%

Essa valorização tem dois motivos principais. Primeiro, a escalada do conflito traz ao mercado preocupações quanto à oferta da commodity. “O Irã está entre os dez maiores produtores de petróleo do mundo, responsável por mais de 3,0 mm de barris por dia, o que representa quase 4% da produção global”, explica Mônica Araújo, Estrategista de Renda Variável e Empresas da InvestSmart XP.

Irã x Israel: como a possível escalada do conflito no Oriente Médio afeta a economia

Em segundo lugar, a possibilidade de uma guerra mais ampla no Oriente Médio aumenta a percepção de risco por parte dos investidores, que buscam ativos mais seguros para proteger suas carteiras – e o petróleo é um desses ativos, assim como ouro (que opera em alta de mais de 1% hoje) e o dólar. “A reação dos investidores diante de mais um conflito geopolítico é a busca por segurança, que pode ser representado pelo aumento de demanda de títulos públicos americanos, pelo dólar e também pelo ouro o que implica na realização dos mercados de risco, em especial o mercado acionário”, completa Mônica.

Ações de óleo e gás

A valorização da commodity tem também impacto direto sobre algumas ações. Apesar do movimento global ser de maior aversão a risco, o que tende a prejudicar ativos de renda variável, os papéis de empresas do setor de óleo e gás tendem a se beneficiar.

“A guerra entre Israel e Irã terá impacto direto nas companhias do setor de óleo e gás, já que devem se beneficiar da alta do petróleo”, diz Matheus Amaral, especialista de renda variável do Inter.

Perto das 15h, as petrolíferas estavam entre as maiores valorizações do Ibovespa. As ações ordinárias da Petrobras registravam avanço de 2,31%, enquanto as preferenciais, 2,33%. PetroRecôncavo subia 2,18%, enquanto os papéis da Brava avançavam 1,91% e os da Prio exibiam valorização de 1,41%. Enquanto isso, o Ibovespa caía 0,37%.

“Por outro lado, o petróleo em alta traz efeitos negativos para empresas com custos atrelados ao combustível como aéreas, por exemplo, além de custos logísticos para a cadeia produtiva como um todo”, lembra Amaral. “Como consequência, podemos esperar uma pressão inflacionária maior caso o petróleo continue a subir”, completa.

Para ele, movimentos como o de hoje enfatizam a necessidade de manter uma carteira diversificada. “Seguimos com a recomendação de uma carteira diversificada entre os setores no Brasil, em nossa alocação pesamos mais em setores defensivos, tendo em vista as condições estruturais ainda arriscadas por aqui, em virtude do fiscal. Por isso, preferimos os setores financeiro e utilities, mas como temos uma diversificação setorial e o setor de óleo e gás tem sua representação em nossa alocação, vamos colher os benefícios da diversificação”, diz.

Quer simular investimentos no Tesouro Direto? Acesse o simulador e confira os prováveis rendimentos da sua aplicação. Se já é investidor e quer analisar todos os seus investimentos, gratuitamente, em um só lugar, acesse a Área do Investidor.