Mercado de Opções da B3 cresce 79% e movimenta valor recorde de R$ 2,9 bilhões em um dia em 2026
Avanço ocorre em diferentes produtos, com destaque para os contratos de opções com vencimentos semanais
O mercado de Opções da B3, a bolsa do Brasil, registra recorde de negociação, com crescimento expressivo dos volumes negociados e das posições em aberto em 2026. Segundo levantamento da bolsa, com dados atualizados até 9 de outubro, o volume financeiro médio diário negociado (ADTV) em Opções de Ações, ETFs, BDRs e Índices alcançou aproximadamente R$ 1,4 bilhão neste ano, um aumento de 79% em relação aos R$ 781 milhões registrados no fechamento de 2025. Em 2024, a média diária era de R$ 705 milhões.
Utilizadas para proteger carteiras e construir estratégias para diferentes cenários de mercado, as Opções ampliam as possibilidades de atuação dos investidores. A variedade de ativos e vencimentos oferece mais flexibilidade para proteger carteiras e construir estratégias.
O avanço ocorre em diferentes segmentos do mercado de Opções, com destaque para os contratos com vencimentos semanais. O volume médio diário desses instrumentos, considerando Opções de Ações, ETFs e BDRs, mais que dobrou em relação ao ano passado, passando de R$ 50 milhões em 2025 para R$ 106 milhões em 2026. Em 2024, o ADTV era de R$ 19 milhões, o que evidencia a expansão desse vencimento nos últimos dois anos.
As Opções Mensais de Ações, ETFs e BDRs também registraram crescimento expressivo. A média diária negociada passou de R$ 539 milhões em 2024 para R$ 637 milhões em 2025 e alcançou R$ 992 milhões em 2026, uma alta de aproximadamente 56% na comparação com o ano anterior. Já as Opções sobre Índices, considerando vencimentos mensais, semanais e diários, movimentaram em média R$ 273 milhões por dia neste ano, ante R$ 94 milhões em 2025 e R$ 147 milhões em 2024.
Além do aumento do volume financeiro negociado, os números apontam para a ampliação das posições mantidas pelos participantes no mercado. Em 9 de outubro de 2026, a posição em aberto (open interest) alcançou 8,5 bilhões de contratos, frente aos 5,8 bilhões registrados no encerramento de 2025 e aos 4,3 bilhões de dezembro de 2024.
A média diária de contratos em aberto também atingiu seu maior patamar em 2026, chegando a 7,1 bilhões, ante 5,6 bilhões em 2025 e 5,4 bilhões em 2024. O indicador representa um crescimento de aproximadamente 27% em relação a 2025 e reforça a expansão da utilização desses instrumentos pelos investidores.
“O recorde de negociação mostra que o mercado de Opções da B3 está mais desenvolvido e ocupa um espaço cada vez mais relevante no universo de derivativos. Os resultados de 2026 refletem essa expansão, com crescimento consistente da negociação e das posições em aberto. As Opções ampliam as possibilidades para investidores que buscam proteção, posicionamento e gestão de risco. Nosso objetivo é continuar fortalecendo esse mercado, com liquidez, eficiência e alternativas para diferentes perfis e estratégias de investimento”, afirma Renato Munhoz, Gerente de Equities da B3.
Recordes de negociação marcam 2026
O crescimento do mercado também se reflete em uma sequência de recordes históricos registrados ao longo de 2026. Em outubro, as Opções Mensais e Semanais de Ações, ETFs e BDRs chegaram a movimentar R$ 2,96 bilhões em um único pregão, estabelecendo um novo recorde de negociação e superando a marca anterior de R$ 2,7 bilhões, alcançada em fevereiro. Além dessa marca, outros sete pregões do ano superaram a marca de R$ 2 bilhões, patamar que não havia sido alcançado anteriormente.
Entre as Opções Mensais de Ações, ETFs e BDRs, o recorde também aconteceu neste mês, quando o volume financeiro negociado atingiu R$ 2,77 bilhões em um único dia, superando os R$ 2,4 bilhões alcançados em março.
As Opções Semanais também alcançaram patamares inéditos em 2026. Em junho, a negociação desses contratos registrou pico de R$ 1,08 bilhão, recorde diário da categoria. O volume já havia ultrapassado R$ 1 bilhão em fevereiro, demonstrando que os vencimentos semanais também contam com liquidez adequada similar aos volumes das Opções Mensais.
A trajetória de expansão continuou em outubro. Até o dia 9, as Opções Mensais e Semanais de Ações, ETFs e BDRs registraram volume médio diário de R$ 1,8 bilhão no mês, o maior ADTV mensal da categoria, acima de março (R$ 1,4 bilhão) e de fevereiro (R$ 1,3 bilhão).
Como funciona o mercado de Opções?
As Opções são instrumentos financeiros derivativos que permitem ao investidor negociar o direito de comprar ou vender determinado ativo por um preço previamente estabelecido, chamado preço de exercício, dentro das condições e dos prazos previstos no contrato.
Na prática, esses instrumentos podem ser utilizados em diferentes estratégias, desde a proteção de uma carteira contra oscilações de preços (hedge) até operações que buscam aproveitar movimentos de alta ou de queda do mercado. Para adquirir uma Opção, o comprador paga um valor chamado prêmio, enquanto o vendedor recebe esse valor e assume as obrigações previstas no contrato.
Na B3, os investidores encontram Opções sobre diferentes ativos, incluindo ações, ETFs, BDRs e índices, com alternativas de vencimentos mensais, semanais e, no caso de determinados índices, diários. Essa diversidade permite combinar prazos e exposições conforme os objetivos e as estratégias de cada participante.
A expansão das Opções semanais, em particular, amplia as alternativas para operações com horizontes mais curtos, enquanto os vencimentos mensais seguem como instrumentos relevantes para diferentes estratégias de posicionamento e gestão de risco.
Como acontece com outros derivativos, o mercado de Opções exige conhecimento sobre o funcionamento dos contratos e os riscos envolvidos. Embora o comprador de uma Opção tradicional tenha sua perda direta limitada ao prêmio pago, o vendedor pode assumir riscos significativamente maiores, dependendo da estrutura da operação. Por isso, antes de negociar, é importante avaliar os objetivos, os custos, a tolerância ao risco e a adequação do produto ao perfil de cada investidor.
