Se você investe em renda variável, fique atento a esse indicador em 2024

Se o ano começa depois do Carnaval, tomara que tenhamos ventos mais favoráveis de um indicador muito importante no mercado financeiro. Esse indicador foi bastante positivo no acumulado dos anos de 2021, 2022 e 2023. Porém, nos meses de janeiro e fevereiro deste ano, vem em uma crescente negativa. 

Estamos falando do fluxo de capital estrangeiro na bolsa que registrou R$ 41,5 bilhões em 2021; quase R$ 120 bilhões em 2022 e encerrou 2023 próximo de R$ 56 bilhões, incluindo negociações no mercado secundário, IPO (oferta pública inicial de ações) e follow-on (oferta adicional de ações de uma empresa que já é listada em bolsa).

Se olharmos no retrovisor, o que o fluxo de capital estrangeiro nos mostra? 

Em 2023, o mês de maior alta na bolsa foi em novembro quando o Ibovespa teve uma valorização expressiva de +12,54%. Nesse período o fluxo de capital estrangeiro foi positivo em R$ 21,2 bilhões; representando uma média de entrada de mais de R$ 1 bilhão por dia útil. O segundo melhor mês do ano foi em junho com alta de +9% e fluxo de capital estrangeiro de R$ 13,5 bilhões no mês. E fechamos o ano de 2023 acima dos 134 mil pontos com rentabilidade de +5,38% em dezembro/2023; fluxo de capital positivo em R$ 17,7 bilhões no mês e quase R$ 56 bilhões no saldo acumulado do ano. 

E o que dizer dos meses com performance negativa? Os 3 piores meses de 2023 foram: em fevereiro com rendimento negativo de -7,49%; seguido por agosto que registrou -5,09% e outubro com uma desvalorização de -2,94%. De maneira simplista, excluindo os fatores macroeconômicos doméstico e internacional, esses três meses têm uma semelhança entre si: saída no fluxo de investidor estrangeiro. Em agosto/2023, por exemplo, tivemos resgates de quase R$ 10,5 bilhões no mês.

Depois das altas de novembro e dezembro do ano passado, o investidor estrangeiro iniciou 2024 embolsando lucro e vendendo ativos da bolsa brasileira. O volume em janeiro foi negativo em quase R$ 8 bilhões e o Ibovespa teve uma desvalorização de -4,79% no mês. No acumulado de 2024 o fluxo estrangeiro está negativo em R$ 14 bilhões (até 15/fevereiro/2024). 

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Por que é importante acompanhar esse indicador? Para ter uma ideia de como está o apetite do investidor estrangeiro, pois quando ele entra com fluxo alto na bolsa a perspectiva tende a ser positiva. Afinal, o investidor estrangeiro tem uma participação de 54,80% nas operações do mercado. 

Sabia que é possível acompanhar o fluxo de investimento estrangeiro diariamente através do site da B3? É só entrar no link www.b3.com.br em Market data e Índices > Serviços de dados > Market Data > Consultas > Mercado à Vista > Dados de Mercado.