Tesouro Selic - O que é, significado e definição

O que é Tesouro Selic? Esse é um título público oferecido pelo Tesouro Nacional, responsável pela gestão da dívida pública brasileira. Ele integra o programa Tesouro Direto, que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos diretamente do governo. É conhecido por ser pós-fixado e de baixo risco, pois sua rentabilidade está vinculada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. 

Dessa forma, quando a taxa Selic sobe ou desce, a rentabilidade do Tesouro Selic acompanha essas variações.

Uma das principais características do Tesouro Selic é sua liquidez diária, o que permite ao  investidor resgatar seu dinheiro a qualquer momento, sem prejuízo da rentabilidade acumulada até o momento da retirada. 

É considerado um investimento seguro, ideal para quem busca preservação de capital e acesso rápido aos recursos, sendo uma excelente opção para a formação de reserva de emergência e para objetivos de curto prazo.

Como funciona o Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é pós-fixado, ou seja, sua rentabilidade está atrelada à variação da taxa Selic. Isso significa que os rendimentos acompanham as oscilações dela ao longo do tempo. 

O investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento, e recebe o valor investido mais os rendimentos acumulados até a data do resgate. Não há prazo mínimo para o investimento, o que o torna flexível para quem precisa de acesso rápido aos recursos.

A compra do Tesouro Selic é feita por meio do programa Tesouro Direto, com intermediação de uma corretora autorizada. Os títulos são custodiados na instituição financeira na qual a conta foi aberta. Sobre os rendimentos, incide Imposto de Renda, com alíquotas que diminuem conforme o prazo de investimento aumenta, seguindo a tabela regressiva.

Qual é o prazo de investimento no Tesouro Selic?

O Tesouro Selic não possui um prazo de investimento mínimo definido. Como é um título público de liquidez diária, o investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento, como mencionado anteriormente. Essa flexibilidade torna o Tesouro Selic uma opção atrativa para quem precisa de acesso rápido aos recursos.

Quais são os benefícios do Tesouro Selic?

Os principais benefícios do Tesouro Selic incluem:

• Segurança: o Tesouro Selic é considerado um investimento de baixo risco, pois é emitido pelo governo federal brasileiro, o que reduz significativamente o risco de crédito.
• Rentabilidade atrelada à taxa Selic: como título pós-fixado, a rentabilidade do Tesouro Selic está diretamente vinculada à variação da taxa Selic, o que permite que os rendimentos acompanhem as variações da economia.
• Liquidez diária: o Tesouro Selic oferece liquidez diária. Isso possibilita ao investidor resgatar seu dinheiro a qualquer momento, com o recebimento do valor investido mais os rendimentos proporcionais ao período de investimento.
• Acesso facilitado: é possível investir no Tesouro Selic através do Tesouro Direto, que permite a compra de títulos públicos diretamente pela internet, de forma prática e acessível para pessoas físicas.
• Diversificação: o Tesouro Selic é uma opção interessante para diversificar o portfólio de investimentos, especialmente para quem busca alternativas de renda fixa com baixo risco e liquidez imediata.
• Tributação: os rendimentos do Tesouro Selic são tributados pelo  Imposto de Renda (IR), porém com a vantagem da tabela regressiva, na qual a alíquota diminui conforme o prazo de investimento aumenta, o que beneficia investimentos de longo prazo.

Quem pode investir no Tesouro Selic?

Qualquer pessoa física maior de 18 anos pode investir no Tesouro Selic, desde que tenha CPF válido e uma conta em uma instituição financeira participante do programa Tesouro Direto. Para crianças e adolescentes, os representantes legais podem abrir uma conta no nome do menor de idade a qualquer momento.

Para começar a investir é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores autorizada pelo Tesouro Nacional, que facilita o acesso aos títulos públicos através do sistema online do Tesouro Direto.

Como é feita a tributação sobre o Tesouro Selic?

A tributação sobre o Tesouro Selic segue a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, conforme detalhado abaixo:

• Até 180 dias: Alíquota de 22,5% sobre os rendimentos.
• De 181 a 360 dias: Alíquota de 20% sobre os rendimentos.
• De 361 a 720 dias: Alíquota de 17,5% sobre os rendimentos.
• Acima de 720 dias: Alíquota de 15% sobre os rendimentos.

Essa alíquota incide apenas sobre os rendimentos, ou seja, sobre a diferença entre o valor investido e o valor a ser resgatado. Os valores de imposto são retidos na fonte no momento do resgate ou do recebimento dos cupons de juros semestrais, se houver. É importante considerar essa tributação ao calcular a rentabilidade líquida do investimento no Tesouro Selic.

Além do IR, também há Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), para aplicações de até 30 dias. A alíquota começa em 96%, para investimentos de um dia, e cai conforme passa o tempo. Caso o investidor mantenha seu título por mais de 30 dias, o IOF é zero. 

Qual é a rentabilidade esperada do Tesouro Selic?

A rentabilidade do Tesouro Selic está diretamente atrelada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Para estimar a rentabilidade esperada, é necessário acompanhar e considerar as expectativas de variação da taxa Selic ao longo do tempo.

Como o Tesouro Selic é um título pós-fixado, sua rentabilidade varia conforme a taxa Selic aumenta ou diminui. Por exemplo, se a taxa Selic estiver em um patamar mais elevado, os rendimentos do Tesouro Selic tendem a ser mais altos. Por outro lado, se a taxa Selic cair, os rendimentos do Tesouro Selic podem ser reduzidos.

Portanto, a rentabilidade esperada do Tesouro Selic não é fixa e pode variar ao longo do período de investimento, seguindo as flutuações da taxa Selic. Para uma estimativa mais precisa, é recomendável acompanhar as projeções econômicas e as decisões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil, responsável por definir a taxa Selic.

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