B3 (B3SA3) registra alta de 12% no lucro líquido por ação no terceiro trimestre de 2025

A B3 (B3SA3) alcançou receita de R$ 2,8 bilhões no terceiro trimestre de 2025, alta de 2,0% em relação ao mesmo período do ano passado e de 0,8% em comparação com o segundo trimestre de 2025. O lucro líquido foi de R$ 1,2 bilhão, alta de 3,5% em relação ao terceiro trimestre de 2024, e o lucro líquido por ação foi de R$ 0,24, um crescimento de 11,6%.

No período, a B3 distribuiu R$ 1,3 bilhão aos seus acionistas, sendo R$ 875,1 milhões em recompras e R$ 402,5 milhões em juros sobre capital próprio (JCP). No acumulado do ano, já foram recompradas 125 milhões de ações, representando 2,3% do capital social da companhia. As despesas somaram R$ 841,0 milhões, alta de 1,2% em relação ao terceiro trimestre de 2024 e abaixo da inflação do período.

O desempenho da companhia foi impulsionado tanto pelo segmento de Renda Fixa e Crédito, com crescimento nas emissões e estoque dos instrumentos de Renda Fixa, quanto pelos segmentos de Dados para Mercado de Capitais e Soluções Analíticas de Dados, com aumento significativo nas receitas de produtos de dados e analytics.

Dentre os destaques do trimestre, a B3 anunciou as aquisições de 62% do capital social da Shipay, integradora de pagamentos digitais pioneira em soluções Pix, e de 60% do capital social da Central de Registro de Direitos Creditórios – CRDC, em linha com sua estratégia de impulsionar inovações do mercado financeiro e oferecer soluções de infraestrutura na jornada de crédito. A aquisição da Shipay foi concluída em outubro, enquanto a aquisição da CRDC ainda aguarda aprovação regulatória.

“Essas novas aquisições reforçam a nossa estratégia de ampliar a atuação como infraestrutura na jornada de crédito, especialmente no desenvolvimento de produtos e serviços para duplicatas escriturais. O mercado de duplicatas movimenta cerca de R$ 10 trilhões por ano no Brasil, e queremos liderar essa transformação. Estamos construindo uma plataforma completa e robusta com soluções inteligentes agregadas, que irão trazer mais oportunidades de negócios para os nossos clientes”, explica André Veiga Milanez, diretor-executivo Financeiro, Administrativo e de Relações com Investidores da B3.

Na agenda de produtos, a B3 lançou o Índice Tesouro Selic e o Índice Futuro de Ouro. Além disso, também lançou um programa de Formador de Mercado de Títulos Públicos Federais para o mercado secundário de renda fixa, para fomentar a liquidez na plataforma de negociação eletrônica Trademate.

Em setembro, a B3 concluiu a 10ª emissão de debêntures no valor de R$ 2,6 bilhões, com custo de CDI + 0,45% ao ano e prazo de cinco anos. Os recursos captados foram utilizados para o resgate antecipado da 7ª emissão, que tinha custo de CDI + 1,05% ao ano. Essa emissão faz parte da otimização da estrutura de capital da companhia e não altera a projeção de alavancagem financeira para 2025.

Mercados

O segmento Mercados obteve receita total de R$ 1,8 bilhão, queda de 2,8% em comparação com o terceiro trimestre de 2024 e de 1,8% em relação ao segundo trimestre de 2025.

No segmento de Renda Fixa e Crédito, os juros elevados e o desenvolvimento do mercado de dívida local continuaram a impulsionar o crescimento, com altas de 12,5% em emissões e de 17,3% no estoque de instrumentos de renda fixa, em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo R$ 8,4 trilhões em custódia.

O volume de novas emissões de instrumentos de captação bancária cresceu 11,1%. A alta se deve especialmente ao aumento de 13,6% nas emissões de CDBs, que representaram 76,5% das emissões de instrumentos de captação bancária no período. O estoque médio de instrumentos de captação bancária teve crescimento de 15,2%, enquanto o estoque de dívida corporativa teve alta de 19,6%. Os volumes de LCI e LCA tiveram altas de 34,2% e 25,2%, respectivamente.

O Tesouro Direto teve aumento de 18,4% no número de investidores e de 30,2% no estoque médio. Já a receita de empréstimo de ativos totalizou R$ 76,8 milhões, alta de 15,9%, refletindo as melhorias operacionais promovidas para fomentar o mercado de empréstimo de ativos de pessoas físicas.

Em Derivativos, o volume médio diário negociado (ADV) somou 9,3 milhões de contratos, queda de 18,3% em relação ao mesmo período do ano passado, parcialmente compensada pelo aumento de 10,9% na receita por contrato (RPC) média. Em Derivativos de Balcão, houve crescimentos de 11,7% no volume de emissão e de 17,1% no estoque.

No mercado de ações à vista, o volume de BDRs teve crescimento de 41,3% no período e, somado aos volumes de ETFs e Fundos Listados, representaram 16% do volume médio diário de negociação (ADTV) do mercado à vista no trimestre, contra 14% no mesmo trimestre do ano passado. O ADTV do mercado de ações apresentou redução de 6,5%, influenciado principalmente pela queda de 8,5% no volume negociado de ações.

“Mesmo com o cenário de juros elevados impactando o mercado de ações, percebemos um mercado mais maduro, com contínuo crescimento no número de investidores e produtos mais sofisticados, como fundos imobiliários, ETFs e BDRs avançando nas estratégias de diversificação”, comenta Milanez.

Soluções para Mercado de Capitais

O segmento obteve receita total de R$ 161,7 milhões, crescimento de 5,4% em comparação com o terceiro trimestre de 2024 e de 1,2% em relação ao segundo trimestre de 2025.

As receitas de Dados para Mercado de Capitais somaram R$ 75,3 milhões, com alta de 10,1%, principalmente pelo aumento de receita do DataWise+. As receitas da Depositária para Mercado à Vista somaram R$ 52,9 milhões, alta de 13,8%, explicada por um maior saldo médio na depositária no período e pela nova tarifação de renda variável, que equalizou a cobrança do saldo em custódia para investidores locais e estrangeiros. O número médio de investidores cresceu 3,8%.

Soluções Analíticas de Dados

A receita do segmento foi de R$ 291,4 milhões, crescimento de 18,2% em comparação com o terceiro trimestre de 2024 e de 12,8% em relação com o segundotrimestre de 2025.

O número de veículos vendidos no Brasil aumentou 18,2%, no trimestre, enquanto o número de financiamentos aumentou 3,0%. A B3 atua como operadora do Sistema Nacional de Gravames (SNG), a maior base privada do país, que reúne o cadastro das restrições financeiras de veículos dados como garantia em operações de crédito em todo o território nacional. As receitas do trimestre ficaram em R$ 155,9 milhões, aumento de 18,2%, explicado pelo crescimento no número de financiamentos de veículos, e pela maior receita proveniente da plataforma desenvolvida para clientes no serviço de correspondente bancário.

O segmento de Plataformas e Dados Analíticos teve receita de R$ 135,6 milhões, alta de 18,1%, explicada principalmente pelo crescimento de receitas recorrentes das verticais de Crédito, Prevenção de Perdas e Seguros.

Tecnologia e Plataformas

A receita total do segmento foi de R$ 481,5 milhões, crescimento de 13,0% em comparação com o terceiro trimestre de 2024 e de 4,5% em relação ao segundo trimestre de 2025.

A quantidade média de clientes do serviço de utilização mensal dos sistemas de Balcão aumentou 4,0%, resultado principalmente do crescimento da indústria de fundos no Brasil. As receitas de Tecnologia somaram R$ 322,2 milhões, alta de 9,6%, refletindo tanto o aumento do número de clientes do segmento Balcão quanto as correções anuais de preços pela inflação.

Os Serviços de Apoio ao Mercado tiveram receitas de R$ 142,9 milhões, alta de 29,6%, explicada principalmente pelos aumentos de 7,7% e 13,6% no volume de emissões e no estoque médio de cotas de fundos, respectivamente.

“Por mais um trimestre, o modelo de negócios diversificado da B3 demostrou seu valor. Os resultados mostraram uma performance operacional robusta e crescimento em praticamente todas as linhas de negócio, o que compensou a queda nas receitas dos segmentos de renda variável e derivativos. Além disso, reforçamos a disciplina no controle de despesas sem comprometer o lançamento de produtos e a modernização de plataformas e soluções”, diz Milanez.

O documento com as informações completas sobre os resultados operacionais para o terceiro trimestre de 2025 está disponível no site de RI da B3.

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