Entenda o que muda com a diminuição do contrato futuro de Bitcoin

Desde segunda-feira (16), os investidores podem negociar o Futuro de Bitcoin na B3 com o contrato reduzido em dez vezes. Antes, o contrato representava 10% do valor do Bitcoin e agora, após aprovação da CVM, representa apenas 1% da cotação da principal criptomoeda do mundo.

O objetivo da redução foi tornar o produto mais acessível, facilitar a entrada de um número maior de investidores e viabilizar estratégias mais precisas. Dessa forma, a redução do tamanho do contrato pode aumentar a liquidez do produto e reduzir os custos nas negociações.

“Essa redução é um grande passo porque possibilita ao trader trabalhar com uma quantidade maior do que um contrato. Além disso, o custo de emolumento vai cair bastante. Fiquei muito feliz porque a B3 assimilou o conhecimento com o Bitcoin e já produziu os contratos futuros de Ethereum e Solana com valor financeiro bastante acessível”, disse Alexandre Wolwacz (Stormer), referência em day trade e cofundador da escola de análise técnica Liberta Investimentos, durante a live de lançamento dos contratos futuros de Ethereum e Solana realizada pela Nelogica.

No mesmo sentido, Rafael Lage, analista CNPI da CM Capital, explica que, além de tornar o produto mais acessível, a diminuição contribui para a diversificação das estratégias. “A diminuição do contrato do Futuro de Bitcoin foi muito positiva. Agora, o investidor pode fracionar suas ordens, fazer parcial e posicionar melhor os seus stops. Com isso, o stop não fica tão caro e o investidor pode alongar essas operações. Essa mudança só vem para favorecer o investidor. Lembrando que, agora, temos ainda Solana e Ethereum com valores bastante reduzidos”, comentou.

Nova tarifação

A tarifa para o day trade do Futuro de Bitcoin também caiu em dez vezes e agora está em cerca de R$0,72. Além disso, novos clientes pagarão R$0,45 por contrato no primeiro mês de operação. Por fim, para quem opera em maior volume, que é a partir de 250 contratos por dia, o valor da tarifa por contrato é até 70% menor .

É importante mencionar que as tarifas dos futuros de criptomoedas variam de acordo com o preço desses ativos que lastreiam os contratos. Por isso, os valores discriminados acima são equivalentes ao preço do Bitcoin que, atualmente, está em cerca de R$600 mil.

Margem de garantia

A margem é a quantia necessária que o investidor precisa ter em conta para operar no mercado futuro. Trata-se de uma medida preventiva que visa garantir que, caso haja prejuízo, o investidor possa honrar seus compromissos, o que proporciona maior segurança ao mercado.

Com a recente redução do tamanho do contrato futuro de Bitcoin na B3 para 1% do Bitcoin, a margem mínima exigida para operações de day trade também foi ajustada, passando de R$100 para R$50 por contrato.

A margem anterior foi estipulada quando o Bitcoin valia cerca de R$100 mil. Com a valorização da criptomoeda, que hoje gira em torno de R$600 mil, foi necessário revisar esse parâmetro.

Essa alteração segue uma exigência regulatória da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que determina que a B3 estabeleça valores mínimos de margem para day trade a serem observados pelas corretoras, com o objetivo de proteger o mercado e os investidores.

Futuro de Bitcoin

Lançado pela B3 em 17 de abril de 2024, o contrato futuro de Bitcoin permite que os investidores se protejam contra futuras oscilações de preço da criptomoeda. O ativo utiliza o índice Nasdaq Bitcoin Reference Price Index como referência e possui vencimento mensal.

Nesse tipo de contrato, a liquidação é exclusivamente financeira, ou seja, não há compra e venda de criptomoedas. Os resultados financeiros das negociações ocorrem sobre a variação de preço da Bitcoin.

Um ano de Futuro de Bitcoin

Após um ano de negociação do Futuro de Bitcoin, o produto superou R$ 2 trilhões em volume financeiro. Segundo dados da plataforma DataWise+, uma solução B3 e Neoway, marca do Grupo B3, a quantidade de futuros negociados entre abril de 2024 e abril de 2025 totalizou mais de 41 milhões de contratos.

Apenas no mês de abril de 2025, foram negociados mais de 4 milhões de contratos, uma alta de 4.189% comparado ao mês de abril de 2024, quando foram negociados 102.160 contratos.

“O lançamento do Futuro de Bitcoin foi um marco e reafirmou o compromisso da B3 com a inovação orientada ao cliente. Desenvolvemos esse produto ouvindo o mercado para que o investidor pudesse acessar um produto de criptomoeda em mercado regulado. O volume expressivo de negociações confirma que o investidor está cada vez mais sofisticado e em busca de diversificação para suas estratégias de investimento”, afirma Luiz Masagão, vice-presidente de Produtos e Clientes da B3.

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