“Oscar dos investimentos”: confira os melhores e os piores títulos, segundo analistas de mercado

O Oscar 2023 vem aí! A 95ª edição da premiação de cinema mais importante dos Estados Unidos ocorre no domingo (12), com blockbusters como “Avatar: O Caminho da Água” e “Top Gun: Maverick” na corrida pela estatueta de Melhor Filme. Mas, e se rolasse também um Oscar no mundo das finanças, quais seriam os melhores investimentos?

A seguir, conheça algumas categorias dessa premiação fictícia e veja algumas sinalizações para você escolher alguns investimentos que estão em alta em 2023.

Cenário da premiação

O ano de 2023 promete ser bastante desafiador para quem investe, seja no ambiente externo ou no doméstico. Em meio a um cenário de incertezas no Brasil e no exterior, os ativos  de mais risco, como a renda variável , perdem um pouco a atratividade. Isso porque, em um ambiente de juros mais altos, como o atual, os preços tendem a ser mais baixos.

Nesse contexto, os ativos de renda fixa continuam a ser boas opções para quem quer investir em 2023. Mas, claro, é preciso sempre ter em mente a máxima da diversificação da carteira de investimentos.

Melhores investimentos: categoria renda fixa

And the Oscar goes to… O Tesouro Selic foi o grande vencedor na categoria renda fixa de melhores investimentos. Isso porque o título, que está diretamente atrelado à taxa básica de juros brasileira, rendeu 12,39% no ano. Foi a aplicação de melhor retorno em 2022.

E o que explica isso? O BC (Banco Central) brasileiro começou a aumentar os juros para combater a inflação em março de 2021. A taxa de referência Selic estava em 2% ao ano, o nível mais baixo da história, e subiu acentuadamente até atingir 13,75% ao ano em agosto último.

Desde então, o Copom (Comitê de Política Monetária do BC) interrompeu a estratégia de elevar a taxa para aguardar seu total efeito na economia, que demora um pouco para aparecer.

Por fim, vale lembrar que, além de estar com boa remuneração, o Tesouro Selic têm liquidez diária, ou seja, pode ser sacado a qualquer momento sem grandes prejuízos. Caso o cenário mude e apareçam oportunidades na renda fixa e na renda variável, é fácil de mover o dinheiro.

Categoria melhor investimento para diversificar sua carteira

Os fundos imobiliários venceram na categoria de melhor investimento para diversificar a carteira. Mas atenção! Os analistas não recomendam esse tipo de fundo caso você não conte com uma reserva de emergência em aplicações mais conservadoras.

São vários os motivos para a vitória desse produto na categoria, como explica o influenciador de finanças Gabriel Navarro aqui. O primeiro motivo são os dividendos , que costumam ser acima da média do mercado, podendo até superar o valor de um aluguel residencial.

Os pagamentos mensais, que garantem um retorno previsível para quem tem o interesse de montar uma carteira previdenciária de investimentos, também é outro fator que ajudou os FIIs a vencerem na categoria. Os fundos imobiliários são obrigados a distribuir pelo menos 95% dos lucros aos cotistas e a maioria opta por entregar esses rendimentos mensalmente.

O terceiro motivo é a baixa volatilidade : quando comparamos os FIIs com o Ibovespa, eles possuem uma volatilidade de 1/3 das ações. Os FIIs, entretanto, são produtos de renda variável, ou seja, sofrem com o sobe e desce do mercado. É importante saber se o seu perfil de investidor é o adequado para contar com esse tipo de produto.

A vitória dos FIIs na categoria também foi garantida por conta da liquidez : com os fundos imobiliários, você pode vender as suas cotas a qualquer momento e o risco de gestão do imóvel é do fundo. Por fim, vale citar ainda a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos desse tipo de fundo.

Categoria renda variável

A estatueta na categoria de melhores investimentos na renda variável ficou com a Bolsa de Valores. Mas muita calma – e estudo – nessa hora! É preciso estar muito bem informado e assessorado para saber encontrar as melhores ações – e só opte por esse tipo de investimento se ele for adequado ao seu perfil.

Em 2022, o desempenho da renda variável foi fraco, se comparado com a renda fixa. O Ibovespa, principal índice acionário brasileiro, subiu 4,68%.

Essa média, entretanto, esconde os extremos: enquanto a ação da Cielo ganhou 148,7% em 2022, a do IRB recuou 77,35%. Em termos setoriais, a pior performance foi das empresas de consumo, que dependem da economia doméstica.

É importante ter em mente que o grande valor das ações está no longo prazo. Isso quer dizer que, independente dos riscos no curto ou médio prazo, é importante, ao analisar ações e setores para investir em 2023, se atentar ao ativo escolhido.

Empresas de varejo, por exemplo, são opções de investimento mais arriscadas em épocas de juros altos. Isso porque o momento afeta diretamente o poder de compra do consumidor e a operação das companhias. Vale lembrar que o setor foi abalado com a crise envolvendo a Americanas (AMER3).

Além disso, muitos analistas destacam que o valuation  atual da Bolsa brasileira, a B3 , está muito descontado. Por conseguinte, o investidor de longo prazo teria uma grande oportunidade. Lembrando que, nesse caso, é importante ter sangue frio e saber se o seu perfil de investidor é o adequado a esse tipo de investimento.

Framboesa de ouro: para ficar longe

A Framboesa de Ouro é uma premiação, em tom de deboche, que celebra os piores atores, filmes e diretores do ano que passou. Trazendo para o mundo dos investimentos, o grande “vencedor” seria a tradicional poupança.

Embora ainda bastante popular entre os brasileiros, a caderneta de poupança oferece baixo retorno quando comparada com outras aplicações financeiras mais conservadoras, mesmo diante do cenário de alta dos juros.

A poupança remunera 70% da taxa Selic  em um cenário onde a taxa de juros fica inferior a 8,5% ao ano. Por outro lado, em casos de Selic superior a 8,5% ao ano, como atualmente, a rentabilidade da poupança é de 0,5% ao mês mais Taxa Referencial.

Em 2022, na categoria de renda fixa, o pior desempenho foi da poupança, com rendimento de 7,9%.