Quanto rendem R$ 20 mil em renda fixa com a Selic em 10,50%
Mudanças na taxa Selic afetam diretamente rendimentos de investimentos em renda fixa
Na última quarta-feira, 31, o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central (BC) anunciou uma a manutenção da taxa Selic em 10,50% ao ano. O ciclo do corte de juros foi interrompido, em junho, quando os diretores votaram de forma unânime para manter a Selic em dois dígitos.
Por ser a taxa básica de juros do Brasil, a Selic serve como referência para aplicações de renda fixa do País. Ela impacta instantaneamente a rentabilidade de títulos pós-fixados que acompanham a Selic, como títulos do Tesouro Direto, e os que acompanham o CDI, como é o caso de CDBs pós-fixados.
Com isso, o Bora Investir simulou quanto renderiam R$ 20 mil no Tesouro Selic, CDBs, e outros ativos com a Selic a 10,50% ao ano. Para os resultados, foi utilizado o próprio Simulador do TD, com os valores finais, líquidos, em 15 de maio de 2029.
Confira quanto rende R$ 20 mil em 5 anos na renda fixa:
| Investimento | Rentabilidade bruta (a.a.) | Valor bruto de resgate (R$) | Rentabilidade líquida (a.a.) | Valor líquido de resgate (R$) |
| Tesouro IPCA+ 2029 | 10,24% | 31.801,99 | 8,69% | 29.735,34 |
| Tesouro Selic 2029 | 9,30% | 29.990,45 | 7,94% | 28.327,80 |
| LCI/LCA | 6,68% | 27.198,90 | 6,68% | 27.198,90 |
| Poupança | 6,43% | 26.894,70 | 6,43% | 26.894,70 |
| Fundo DI | 7,61% | 28.350,38 | 6,45% | 26.925,69 |
| CDB | 7,42% | 28.109,94 | 6,42% | 26.893,45 |
Como pode-se ver na tabela, os títulos do Tesouro levam vantagem nos rendimentos, mesmo com a tributação sobre eles. O Tesouro IPCA+ para 2029 teria um resgate de R$ 31.801,99, e um rendimento líquido de quase R$ 10 mil. Já o Tesouro Selic 2029 renderia R$ 8.327,80, totalizando um resgate de R$ 28.327,80.
Na sequência vêm os investimentos em LCI/LCA e Fundo DI, que beneficiados pela isenção do imposto de renda superam o rendimento líquido de outros ativos como Poupança e CDB.
Por isso, é importante sempre se manter atento a taxas e impostos na hora de escolher um investimento. Só assim, poderá escolher a melhor opção com um melhor retorno.
Impacto da nova Selic nos investimentos
Segundo Vinicius Romano, especialista em Renda Fixa da Suno Research, o patamar da taxa ainda segue alto e apresenta boa relação risco x retorno para os investimentos.
“Principalmente para os pós-fixados, já que estes praticamente não sofrem com marcação a mercado e são positivamente impactados pelo alto nível da taxa básica de juros, que se mantém acima de dois dígitos”, aponta.
Para ele, no caso dos papéis indexados à inflação (IPCA+), entende-se que os títulos com vencimentos no médio e longo prazo ainda proporcionam um carrego interessante aos investidores, com um juro real próximo de, na média, 6,15% ao ano sem risco de crédito, tratando-se de títulos públicos.
“Já para os prefixados, a nossa visão é de que ainda existem boas opções, principalmente de emissão bancária, com duration um pouco mais curta, de, aproximadamente, 3 anos”, afirma.
Já para os ativos de renda variável e para o dólar, o especialista acredita que os preços, de modo geral, seguirão estressados, diante do cenário adverso citado no comunicado do Copom.
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