Veja como investir em commodities pela bolsa de valores

As commodities, sejam elas agrícolas, minerais ou energéticas, têm bastante influência sobre a economia brasileira. Não à toa, entre as empresas com maior peso no Ibovespa B3, principal índice acionário da bolsa de valores, estão a Petrobras e a Vale, que atuam no setor energético e de mineração, respectivamente. Além disso, o agronegócio representa parcela importante do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro.

As commodities são insumos essenciais, geralmente matérias-primas, extraídas da natureza e que podem ser comercializadas sem um processo significativo de industrialização. Elas são padronizadas em termos de qualidade e quantidade para facilitar o comércio internacional. Devido à sua natureza global, os preços das commodities são altamente sensíveis a fatores como mudanças geopolíticas, flutuações econômicas e condições ambientais, o que pode afetar tanto a oferta quanto a demanda no mercado.

Elaine Borges, professora doutora de Finanças da USP, explica quais são os produtos de maior atratividade no momento, em um contexto de conflitos pelo mundo e uma política de imposição de tarifas a outros países pelos Estados Unidos.

“Hoje, por conta da demanda global, temos o gás natural com previsão de alta demanda, assim como o cobre e outros metais preciosos, o café e o chocolate. O ouro parece seguir com em alta também por conta dos cortes de juros americanos e clima geopolítico instável. Mas vale lembrar que este é um mercado com bastante volatilidade”, diz.

Como investir em commodities

Existem diferentes formas de investir em commodities no mercado financeiro, como as ações de empresas desses setores, ETFs que acompanham o valor dos produtos ou via mercado futuro. Com as ações, o investidor adquire parte do capital social da companhia e pode lucrar com a variação das ações e com o pagamento de dividendos.

Para Elaine, assim como as ações, os ETFs apresentam um caminho simples de acesso às commoditites, enquanto o mercado futuro é mais voltado para investidores sofisticados.

Em resumo, o ETF é um tipo de fundo que está atrelado a algum índice de referência, e que tem suas cotas negociadas em bolsa. Como exemplo de ETFs relacionados às commodities, a professora menciona o GOLD11, que acompanha o preço do ouro, e o BDR de ETF BCOM39, que propõe uma diversificação em diferentes commodities.

Já o mercado futuro pode ser utilizado para proteger produtores e compradores da volatilidade dos preços ou para especulação, em operações de day trade ou swing trade. Nele, os investidores podem fixar o preço do ativo para negociação em uma data futura, que é o dia do vencimento do contrato.

Nesta modalidade, na B3, os investidores têm acesso às seguintes commodities: boi gordo, milho, café, soja, açúcar e etanol. Além disso, em 21 de julho, a bolsa de valores vai estrear o Futuro de Ouro.

O lançamento vem em um momento de valorização do ouro como ativo que garante segurança e previsibilidade. “Eu acredito que nesse contexto de incertezas o ouro vai seguir valorizado, as demais commodities dependem da demanda global”, comentou Elaine Borges.

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