Títulos públicos atrelados à inflação lideram valorização dos índices de renda fixa da B3 no 3º trimestre

Os índices de renda fixa ligados a títulos públicos indexados à inflação registraram os maiores avanços entre os indicadores da categoria calculados pela B3 no terceiro trimestre de 2026. O desempenho reflete a valorização dos títulos públicos no período e reforça o interesse dos investidores por diferentes estratégias de exposição à renda fixa. 

O Índice B3 Tesouro IPCA Prazo 10 anos (TP10), acumulou valorização de 6,70% entre julho e setembro e liderou o ranking. Na sequência aparecem o Índice B3 Tesouro IPCA Prazo 5 anos (TP05), com alta de 5,44%, e o Índice DAP5 B3 (IDAP5), que avançou 5,00%.

O levantamento considera exclusivamente os índices classificados como renda fixa. Esses indicadores são usados para acompanhar o desempenho de carteiras teóricas e podem servir de base para ETFs (Exchange Traded Funds), fundos negociados em bolsa que buscam replicar o desempenho de uma carteira específica de ativos.

“Na prática, ao aplicar em um ETF, o investidor adquire uma cesta diversificada de ativos em uma única aplicação, sem precisar comprar individualmente cada título que compõe o índice. À medida que novos índices ganham relevância e despertam interesse dos investidores, eles podem servir de base para o lançamento de novos produtos, ampliando o acesso a estratégias antes restritas a investidores institucionais”, diz Hênio Scheidt, gerente de produtos na B3.

O TP10 acompanha uma carteira teórica de NTN-Bs, títulos públicos cuja remuneração combina a variação do IPCA com uma taxa de juros real. O índice tem prazo-alvo de dez anos e busca representar o comportamento dos títulos do Tesouro IPCA com vencimentos mais longos. Na prática, funciona como referência para investidores que desejam acompanhar a parcela mais longa da curva de juros reais.

“O Índice B3 Tesouro IPCA Prazo 10 anos permite acompanhar, em um único indicador, o comportamento de uma carteira de títulos do Tesouro IPCA com prazo-alvo de dez anos. A existência de referências para diferentes prazos ajuda o mercado a comparar estratégias e a estruturar produtos com exposição específica à curva de juros reais”, explica Hênio Scheidt.

 O TP05, segundo colocado no ranking, segue a mesma metodologia, mas considera uma carteira de títulos com prazo-alvo de cinco anos. A segmentação entre diferentes vencimentos permite acompanhar distintos trechos da curva de juros reais e oferece referências para estratégias de investimento com horizontes variados.

“A diferença entre os índices está principalmente no prazo-alvo da carteira. O TP05 oferece uma referência para a exposição a títulos do Tesouro IPCA em torno de cinco anos, enquanto o TP10 representa uma parcela mais longa da curva. Essa segmentação permite que o investidor escolha a exposição de acordo com sua visão sobre juros e inflação”, diz Scheidt.

Na terceira posição está o IDAP5, com alta de 5% no trimestre. O índice reflete o comportamento dos contratos futuros de Cupom IPCA, negociados no mercado de derivativos da B3. “Esses contratos negociam a diferença entre a variação do IPCA e uma taxa de juros prefixada para determinado período. O índice não acompanha diretamente uma carteira de títulos públicos, mas uma estratégia de juros reais negociada no mercado futuro”, explica Hênio Scheidt.

O crédito privado também aparece entre os principais desempenhos. O Índice de Debêntures Ultra Qualidade DI B3, IDEU, acumulou alta de 3,52%. O indicador acompanha uma carteira teórica de debêntures remuneradas pela taxa DI mais um spread.

Confira abaixo o ranking dos dez índices de renda fixa da B3 que mais valorizaram no terceiro trimestre de 2026: 

Para saber mais sobre a valorização dos demais índices da bolsa do Brasil, acesse o site da B3.

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