Ovos são renda fixa ou renda variável?

Existem centenas de produtos de investimentos, mas somente dois tipos. Investimento ou é de renda fixa ou é de renda variável.

Vamos combinar um exemplo lúdico, um olhar prático e a teoria, para você aprender como funcionam. 

O conceito acadêmico é vago: 

Renda fixa é o tipo de investimento do qual podemos conhecer antecipadamente o resultado.

Renda variável é o tipo de investimento do qual não podemos conhecer antecipadamente o resultado.

O conceito será muito importante para arrematar o nosso aprendizado, depois de passarmos por um olhar mais prático e um exemplo lúdico.

Tudo o que pode ser negociado varia de preço: ações de empresas, bananas, cotas de fundos, roupas, imóveis, sapatos, gado, pão de queijo, carros, enfim, qualquer coisa. Então, a diferença entre renda fixa e renda variável não está no comportamento dos preços e sim no comportamento da renda.

Vamos considerar comprar galinhas para ganhar com os ovos, que são a renda gerada pelas galinhas.

Na granja o vendedor te explica que ele tem duas galinhas para vender. A Gertrudes e a Clotilde. 

Gertrudes bota um ovo por dia, todos os dias. Não importa a época do ano.

Clotilde é um tanto desregulada. Tem épocas que bota dois ou três ovos por dia, depois passa semanas sem botar nenhum. Ela é imprevisível.

Qual galinha é um investimento de renda fixa e qual é de renda variável?

Gertrudes entrega renda fixa. A quantidade de ovos dela nunca muda.

Clotilde entrega renda variável. Não tem como saber quantos ovos ela vai botar.

Preço é diferente de renda. O preço das duas galinhas vai mudar ao longo do tempo, conforme o interesse das outras pessoas em comprar galinhas. Essa variação de preço não vai influenciar em nada a quantidade de ovos que cada uma delas bota. 

Agora vamos ao mercado financeiro. Considere apenas investimentos que distribuam renda, ou seja, que você receba dinheiro de tempos em tempos por ter feito aquele investimento.

Em uns, a renda nunca muda.

Em outros, a renda muda o tempo todo.

Quais são de renda fixa e quais são de renda variável? Fica mais fácil entender agora?

Melhor ainda se você entender de onde vem a renda. Quem é que paga a sua renda.

Sempre tenha em mente que dinheiro não cai do céu, se você recebe renda de um investimento, esse dinheiro está sendo pago por alguém e por algum motivo.

Em investimentos de renda fixa a renda nunca muda porque eles configuram um empréstimo. Você, investidor ou investidora, empresta para o governo, bancos ou demais empresas, com tudo já contratado. Prazo até o vencimento e juros a receber ficam estabelecidos em um contrato. Eletrônico, automático, mas é um contrato entre as partes.

Do outro lado alguém pegou o seu dinheiro emprestado e terá que devolver no prazo e pagando os juros combinados. Não importa se quem te deve vai ter lucro ou não, ele tem essa obrigação a cumprir.

A sua renda fixa vem do dinheiro que alguém (governo, bancos e demais empresas) paga para você por ter pegado o seu dinheiro emprestado. Esse devedor vai pagar exatamente o combinado, nem mais, nem menos. 

Como tudo já está contratado, você sabe o quanto tem a ganhar com esse tipo de investimento.

Em investimentos de renda variável a renda vai mudar o tempo todo porque não acontece um empréstimo e sim uma relação de sociedade. Você se torna sócio ou sócia da empresa (quando compra ações) ou do fundo (quando compra cotas de Fundo imobiliário, Fiagro ou FIP, por exemplo) e a sua renda será uma parte do lucro da empresa ou fundo.

Se e quando a empresa ou fundo tiver lucro, distribuirá uma parte como renda, que será chamada de dividendos, se for de ações, ou de rendimentos, se for de fundos. 

Como o lucro varia, a renda que vem do lucro é variável. 

Quanto maior for o lucro maior será a renda, quanto menor for o lucro menor será a renda e se a companhia ou fundo não tiver lucro, você não recebe nenhuma renda. 

A renda variável depende da existência e do montante do lucro, não temos como saber antes qual será o resultado desse tipo de investimento.

Preço é diferente de renda. O preço dos ativos financeiros vai mudar o tempo todo, conforme o interesse das pessoas em comprá-los. Essa variação de preço não vai influenciar em nada o valor da renda que eles distribuem. 

Fica muito fácil entender quando analisamos a natureza da renda. 

Mas você pode estar se perguntando sobre investimentos que não distribuem renda. Onde eles se encaixam nessa divisão?

Hora de voltarmos ao conceito acadêmico. Se é possível conhecer o retorno antes de investir, é renda fixa. Caso de boa parte dos CDBs, LCIs e LCAs, dos títulos do Tesouro Direto que não distribuem renda e tantos outros. Se não é possível conhecer o resultado do investimento antecipadamente, é renda variável. Como acontece com contratos derivativos, moedas, criptos, entre outros. 

Nunca é demais reforçar que não existe melhor ou pior. Cada tipo tem uma função no conjunto dos seus investimentos. 

Juntando conceito e exemplos, agora você já sabe identificar renda fixa e renda variável.

Faça exercícios cotidianos e procure definir o comportamento da renda, não apenas no mercado financeiro. Compare um funcionário público e um trabalhador autônomo. Qual tem renda fixa e variável? A dona de um comércio e suas funcionárias CLT. Qual tem sua renda fixa e variável? Um imóvel para locação, gera renda fixa ou variável?

Como é a composição da sua renda familiar? 

Entenda como e de onde vem o dinheiro e você saberá se a renda é fixa ou variável.