Day Trade - O que é, significado e definição

Day trade é uma prática de negociação no mercado financeiro em que as operações de compra e venda de ativos são realizadas no mesmo dia. Esse tipo de operação é popular entre investidores que buscam lucrar com as flutuações diárias dos preços dos ativos, como ações, moedas, commodities e contratos futuros.

O day trade é considerado um mercado altamente especulativo. Isso significa que os traders estão constantemente tentando prever movimentos de preços de ativos em curtos períodos de tempo, buscando lucrar com as flutuações diárias. Ao contrário de investidores de longo prazo, que baseiam suas decisões em fundamentos econômicos e financeiros das empresas ou ativos, os day traders focam em padrões de preço, volume e outros indicadores técnicos para tomar decisões rápidas de compra e venda.

Como o day trade funciona?

O day trade envolve a compra e venda de ativos financeiros, como ações, dentro de um único dia de negociação. O objetivo é lucrar com as flutuações de preço que ocorrem ao longo do dia.

Por exemplo, se um investidor compra uma ação às 11h por R$10,00 e a vende às 11h45 por R$10,90, isso configura um day trade. Essa operação pode durar apenas alguns minutos ou horas, conforme o exemplo.

Além de lucrar com a alta dos preços, é possível ganhar dinheiro em um mercado em queda, através de estratégias como a venda a descoberto. Nesse caso, o investidor vende uma ação e a recompra posteriormente a um preço mais baixo. Por exemplo, se uma ação é vendida às 10h por R$10,90 e recomprada às 15h por R$10,00, o investidor obtém um lucro de R$0,90 por ação.

Qual é o perfil de um day trader?

Um day trader é alguém que gerencia suas próprias operações diárias de negociação. Esse tipo de investidor precisa ter conhecimento profundo do mercado de ações e estar familiarizado com as ferramentas, vantagens e riscos das operações de day trade.

Devido à complexidade e volatilidade do mercado, o day trader costuma ser um investidor experiente. É necessário conhecimento robusto para interpretar tendências em um curto espaço de tempo, uma habilidade que não se adquire rapidamente.

Em termos de dedicação, a operação exige bastante tempo e energia. Comparado aos swing traders e position traders, que precisam de alguns minutos por dia para monitorar suas posições, o day trader atua de forma muito mais intensa e precisa de atualizações constantes, especialmente nos dias em que está operando.

Quais conhecimentos um day trader deve ter?

Além do conhecimento geral sobre o mercado de ações, um day trader precisa dominar a análise técnica e a análise fundamentalista. A análise técnica foca nos dados do mercado, como preço e volume de negociações, enquanto a análise fundamentalista analisa dados das empresas e setores para escolher ações seguras.

Como é a rotina de um day trader?

A rotina de um day trader geralmente se divide em três partes: preparação, operação e pós-encerramento.

Na preparação:

• busca oportunidades analisando gráficos;
• confirma ou ajusta sua estratégia;
• reavalia o desempenho do dia anterior;
• se mantém atualizado sobre o mercado, acompanhando índices internacionais e notícias do dia.

Durante a operação:

• monitora gráficos intraday, que são atualizados a cada poucos minutos;
• envia ordens ao mercado através de uma plataforma de negociação (Home Broker);
• encerra operações e cancela ordens não executadas conforme o fechamento do mercado se aproxima.

O day trader pode encerrar seu dia ao final do pregão, ao atingir sua meta de lucros ou ao alcançar o nível máximo de perdas que ele se dispôs a aceitar.

Após o encerramento:

• analisa o resultado do dia (lucro, equilíbrio ou perda);
• registra as operações em um diário para futuras análises;
• atualiza-se com as notícias e começa a planejar o próximo dia de negociação.

Quais são as vantagens do day trade?

Embora a rotina do day trader seja intensa, essa modalidade oferece várias vantagens. A principal delas é a alavancagem, que permite ao investidor operar com um valor maior do que o disponível em sua conta. Por exemplo, se uma corretora oferece uma alavancagem de 10x, um investidor com R$50.000,00 em garantia pode operar com até R$500.000,00 sem custo adicional.

Quais são os riscos do day trade?

O day trade, embora possa ser lucrativo, envolve vários riscos significativos. A volatilidade dos mercados pode levar a oscilações rápidas de preços, o que pode resultar em perdas substanciais se o trader não reagir a tempo. 

O uso de alavancagem, que amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, pode rapidamente levar à perda total do capital investido.

Decisões impulsivas, influenciadas por emoções, como medo e ganância, são comuns no day trade e podem aumentar as chances de prejuízo. Além disso, os custos operacionais, como corretagem e emolumentos, podem corroer os lucros se não forem bem gerenciados.

A falta de liquidez em certos mercados pode dificultar a execução de ordens ao preço desejado, enquanto a necessidade constante de monitorar o mercado pode levar à exaustão mental do investidor, e isso pode induzi-lo a cometer erros. 

Outro ponto é que traders iniciantes enfrentam uma curva de aprendizado acentuada e correm o risco de perder dinheiro rapidamente.

O risco de margem, no qual a corretora exige mais fundos para manter uma posição alavancada, pode forçar a liquidação automática de posições e isso gera perdas adicionais. Além disso, o overtrading, que é a realização excessiva de operações, pode esgotar o capital e aumentar as perdas.

Qual o capital mínimo necessário para começar no day trade?

Para operar contratos futuros, como mini dólar e mini índice, o capital mínimo é geralmente mais acessível, mas varia conforme a margem exigida pela corretora:

• Mini Índice (WIN): o capital mínimo necessário para operar um contrato de mini índice pode ser de R$ 100 a R$ 500, dependendo da margem de garantia exigida pela corretora.
• Mini Dólar (WDO): o capital mínimo necessário também varia de R$ 100 a R$ 500, também com base na margem de garantia estabelecida pela corretora.

Apesar do baixo capital inicial, ambos os mercados oferecem alta alavancagem, o que significa que você pode controlar posições grandes com pouco dinheiro, mas os riscos de perdas aumentam significativamente. É essencial ter uma gestão de risco rigorosa ao operar nesses mercados.

Como funciona a tributação do day trade no imposto de renda?

A tributação do day trade no Imposto de Renda no Brasil segue regras específicas, diferentes das aplicáveis a outros tipos de operações no mercado financeiro.

Alíquota do imposto

A alíquota do Imposto de Renda sobre os lucros obtidos em operações de day trade é de 20%.

Apuração e pagamento do imposto

O imposto deve ser apurado mensalmente. Isso significa que, ao final de cada mês, você deve calcular o lucro líquido de todas as operações de day trade realizadas naquele mês.

O pagamento do imposto deve ser feito até o último dia útil do mês seguinte ao mês de apuração. Utilize o DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais), com o código de receita 6015.

Compensação de prejuízos

Prejuízos apurados em operações de day trade podem ser compensados com lucros obtidos nos meses seguintes, o que reduz o valor do imposto a pagar. Entretanto, essa compensação só pode ocorrer entre operações de day trade; não é possível compensar prejuízos com lucros de operações normais (que duram mais de um dia).

Isenção

Não há isenção para lucros obtidos em day trade, independentemente do valor negociado. Mesmo que o volume total de vendas no mês seja inferior a R$ 20.000 (regra de isenção para operações comuns), as operações ainda serão tributadas.

Cálculo do lucro líquido

O lucro líquido em day trade é calculado ao subtrair o custo de aquisição dos ativos e as despesas operacionais (como corretagem e emolumentos) do valor de venda dos ativos.

Retenção na fonte

Existe uma retenção na fonte de 1% sobre o lucro líquido de cada operação de day trade, conhecida como “dedo-duro”. Esse valor retido pode ser abatido do imposto a pagar na apuração mensal. Caso a retenção seja maior que o imposto devido, a diferença pode ser compensada nos meses seguintes.

Declaração anual de imposto de renda

Os lucros e prejuízos apurados no day trade devem ser informados na sua Declaração Anual de Imposto de Renda. Devem ser incluídos na ficha “Renda Variável”, com a separação das operações por mês.

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