IMAT B3 (Índice de Materiais Básicos) - O que é, significado e definição

O IMAT, ou Índice de Materiais Básicos, é um indicador da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) que mede o desempenho médio das ações de empresas listadas no mercado brasileiro cuja atividade principal está ligada ao setor de materiais básicos. Este abrange companhias que atuam, principalmente, com extração e processamento de recursos naturais, como mineração, siderurgia, papel e celulose, produtos químicos e outros insumos fundamentais para diversas cadeias produtivas.

O IMAT é um dos índices setoriais desenvolvidos pela B3 com o objetivo de oferecer aos investidores uma referência específica para acompanhar o comportamento das ações de setores econômicos relevantes na Bolsa.

Quais são as principais características do IMAT B3?

As principais características do IMAT são:

• Segmentação setorial: inclui apenas empresas cuja atividade preponderante está associada ao setor de materiais básicos, conforme a classificação setorial oficial adotada pela B3.
• Diversificação dentro do setor: apesar de ser um índice setorial, o IMAT abrange diferentes subsetores, como mineração, siderurgia, papel e celulose, produtos químicos e petroquímicos.
• Ponderação: o índice é ponderado pelo valor de mercado ajustado pelo free float (ações em circulação).
• Atualização periódica: a composição do índice é revista quadrimestralmente, com o objetivo de refletir as mudanças no mercado e a liquidez dos ativos.

Composição e critérios de elegibilidade do IMAT B3

O IMAT é composto exclusivamente por ações e units de companhias listadas na B3 que atendem a critérios técnicos definidos pela metodologia do índice. Ficam excluídos desse universo os BDRs, bem como ativos de empresas em recuperação judicial ou extrajudicial, sob intervenção, regime especial de administração temporária ou qualquer outra condição especial de listagem.

Para integrar a carteira teórica do IMAT B3, os ativos devem cumprir cumulativamente os seguintes critérios:

• Estar entre os ativos elegíveis que, nas três carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 99% do somatório total desses indicadores.
• Ter presença em pelo menos 95% dos pregões no mesmo período de referência.
• Não ser classificado como penny stock, ou seja, ações com valor unitário inferior a R$1,00.
• Pertencer ao setor de materiais básicos, conforme a classificação setorial da B3.

Ativos que tenham sido objeto de oferta pública durante o período de análise também podem ser incluídos, desde que:

• a oferta tenha ocorrido antes do rebalanceamento imediatamente anterior;
• o ativo tenha presença mínima de 95% desde o início da negociação;
• e atenda aos critérios de negociabilidade, preço mínimo e classificação setorial.

Como é calculado o IMAT B3?

O IMAT B3 é um índice de retorno total, ou seja, considera tanto a variação dos preços das ações quanto os proventos distribuídos pelas empresas, como dividendos e juros sobre capital próprio. A metodologia de cálculo envolve:

1. Multiplicação da quantidade de ações em circulação pelo preço de mercado de cada uma das empresas componentes.
2. Ajuste pelo free float, com inclusão apenas de ações efetivamente disponíveis para negociação no mercado.
3. Cálculo do peso relativo de cada ação na composição do índice, proporcional ao seu valor de mercado ajustado.
4. Agregação das variações de preço ponderadas para determinar a variação do índice como um todo.

As revisões periódicas da carteira têm como objetivo manter a representatividade e a relevância do índice em relação ao setor de materiais básicos.

Finalidades e utilidades do IMAT B3

O IMAT foi criado com as seguintes finalidades:

• Servir como benchmark para investidores que desejam acompanhar ou comparar o desempenho de seus investimentos no setor de materiais básicos.
• Facilitar a análise setorial do mercado de ações, ao oferecer aos analistas, gestores e investidores uma base para monitorar tendências e comportamentos específicos do setor.
• Estimular a criação de produtos financeiros baseados no índice, como fundos de investimento e ETFs (fundos de índice), que repliquem sua carteira.
• Promover a transparência na avaliação do desempenho das empresas do setor.

Por que o setor de materiais básicos é importante?

O setor de materiais básicos desempenha um papel fundamental na economia, pois fornece os insumos essenciais para a indústria e para a infraestrutura. Destacam-se:

• Mineração e siderurgia: fornecem minerais metálicos e aço, fundamentais para construção civil, indústria automotiva, naval e diversas outras.
• Papel e celulose: base da indústria gráfica, editorial, embalagens e produtos de higiene.
• Produtos químicos: indispensáveis para setores como agricultura (fertilizantes), saúde (medicamentos), energia, entre outros.

Esse setor é altamente sensível a ciclos econômicos, preços internacionais de commodities e variações cambiais, fatores que impactam diretamente o desempenho das ações que compõem o IMAT B3.

Diferenças entre o IMAT e outros índices setoriais

Índice	Setor
IMAT	Materiais básicos (mineração, siderurgia, papel e químicos).
IFNC	Financeiro (bancos, seguradoras).
IEE	Energia elétrica.
ICON	Consumo.
INDX	Industrial.

Cada índice setorial da B3 permite a análise específica de um segmento da economia, com características e dinâmicas próprias.

O IMAT B3 (Índice de Materiais Básicos) é uma ferramenta essencial para investidores e analistas que desejam acompanhar o desempenho das principais empresas brasileiras do setor de materiais básicos. Sua composição oferece uma visão representativa de companhias fundamentais para a economia nacional, muitas das quais são líderes globais em seus segmentos.

Contudo, investir ou tomar decisões com base no IMAT exige compreender as especificidades do setor, como sua exposição a ciclos econômicos, preços internacionais de commodities e riscos ambientais.

---

Explore o universo das finanças e dos investimentos, aprofunde seus conhecimentos e acompanhe o Bora Investir: o canal de notícias e informações relevantes da B3. Aqui, você encontrará tudo o que precisa para alinhar suas finanças aos seus objetivos e investir com sabedoria.