Tesouro Selic: o que é e como funciona o título do Tesouro Direto
O Tesouro Selic é um título público atrelado à taxa básica de juros no qual o investidor empresta seu dinheiro ao governo
Os títulos públicos federais vendidos pelo programa Tesouro Direto é uma modalidade de investimento muito usada por quem está começando a aplicar dinheiro no mercado financeiro, quem tem perfil mais conservador ou como forma de diversificar a carteira. Seus riscos são muito baixos, pois é possível saber qual será o seu rendimento no vencimento ou, ao menos, como ele será calculado.
Um dos títulos do Tesouro Direto mais conhecidos e utilizado pelos investidores é o Tesouro Selic. Conhecido antigamente como LFT (Letra Financeira do Tesouro), o título público federal possui rentabilidade pós-fixada atrelada à taxa Selic, a taxa básica de juros.
Atualmente, o Tesouro Selic é um dos principais investimentos realizados pelas pessoas que estão saindo da poupança, devido à sua segurança. Diferente da poupança, que rende atualmente 70% do CDI, ele rende 100% do indicador que serve como referência para aplicações de renda fixa.
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O que é e como funciona o Tesouro Selic?
Por ser um título pós-fixado com rentabilidade atrelada à Selic, o que vai influenciar a sua rentabilidade é o atual patamar da taxa básica de juros. “Em cenários onde a taxa Selic se encontra em patamares elevados, como o que estamos vivendo agora, a rentabilidade do Tesouro Selic se torna muito atrativa”, afirma Rodrigo Caetano, analista da Toro Investimentos.
Já em cenários de Selic baixa, a rentabilidade desse título também vai se tornar menos atrativa. Logo podemos dizer que a rentabilidade do Tesouro Selic acompanha as movimentações da taxa básica de juros brasileira.
Como investir no Tesouro Selic?
O valor mínimo para investimento no Tesouro Selic é cerca de R$ 30. Já em relação aos prazos, o ativo tem diversos vencimentos: no momento títulos que vencem em 2026 e 2029 estão em negociação.
Sua liquidez é diária, o que significa que a qualquer momento o cliente pode solicitar o resgate e em até 1 dia útil o recurso retorna para a conta de sua corretora ou banco.
Segundo Thiago Calestine, economista e sócio da Dom Investimentos, essas características tornam o ativo uma boa opção para a reserva de emergência.
“Se você eventualmente tem dinheiro que poderá ser utilizado no curto prazo, de seis meses a até um ano, mas não quer deixar esse dinheiro parado sem render, o título seria uma opção bastante interessante”, diz Calestine.
Vantagens e desvantagens do Tesouro Selic
Segundo os especialistas, as principais vantagens do título público são a alta liquidez, o baixo risco e sua rentabilidade maior do que a da poupança.
Em compensação, por ser seguro, o título não sofre tantas variações, o que diminui a possibilidade de rendimentos mais altos. Outro ponto é o baixo retorno que pode registrar em cenários de Selic baixa.
“Quando você compra o Tesouro Selic, você adquire um investimento livre de risco e com liquidez diária. Em contrapartida, você deixar de investir em outros produtos que sejam mais arriscados e possam proporcionar mais retorno”, ressalta o economista da Dom Investimentos.
Para quem é recomendado investir no Tesouro Selic?
Saber seu objetivo antes de escolher um investimento é parte essencial do sucesso e satisfação com o resultado.
Por isso, o Tesouro Selic é indicado para investidores que estão iniciando no mundo dos investimentos, assim como para alocar recursos da reserva de emergência, segundo o analista da Toro.
Taxas e tributação
Para quem adquire o Tesouro Selic via plataforma do Tesouro Direto existe a cobrança semestral de uma taxa de custódia de 0,20% ao ano.
Em caso de resgate antecipado ou vencimento do título há incidência do Imposto de Renda, conforme a tabela regressiva. O IR sobre a aplicação financeira começa em 22,5% para resgates em até 180 dias, depois 20% de 181 até 360 dias, e 17,5% de 361 até 720 dias. Acima de 720 dias a alíquota será de 15%.
Outro imposto que incide sobre o investimento é o IOF. Porém, ele é somente pago sobre o resgate caso ocorra em menos de 30 dias após a data da aplicação.
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