Como ter uma renda de um salário mínimo com FIIs, ações de dividendos e Tesouro Renda+
Especialistas simulam quanto é preciso acumular em cada classe de ativo para receber R$ 1.621 por mês e explicam como escolher os investimentos pensando na aposentadoria
Receber todo mês o equivalente a um salário mínimo sem depender do trabalho é o sonho de muitos brasileiros e a boa notícia é que cabe no planejamento, desde que haja tempo e disciplina.
Atualmente o salário mínimo em 2026 é de R$ 1.621. O Bora Investir solicitou para alguns especialistas que simulem o caminho para conquistar essa renda com fundos imobiliários (FIIs), ações pagadoras de dividendos e o título público Tesouro Renda+.
O patrimônio necessário varia conforme o ativo e o tempo é um dos principais aliados do investidor. Nos fundos imobiliários são necessários R$ 116,3 mil para ter uma renda mensal estimada de R$ 1.621. Enquanto nas ações, o investidor pode precisar de até R$ 324 mil. Já no Tesouro Renda+ é preciso chegar à data de conversão com cerca de R$ 207 mil em valores de hoje, mas quem começa cedo pode conquistar essa meta com aportes mensais de quase R$ 300.
| Investimento | Patrimônio para R$ 1.621 por mês | Premissa da simulação |
| Fundos imobiliários | R$ 166,3 mil | Rendimento médio da carteira de 0,97% ao mês |
| Ações de dividendos | R$ 243 mil a R$ 324 mil | Carteira de ações com dividend yield de 6% a 8% ao ano |
| Tesouro Renda+ 2050 | R$ 207 mil na conversão | Taxa atual de IPCA + 7,38% ao ano, renda prevista para 20 anos |
Os números não são diretamente comparáveis, porque cada classe de ativos tem riscos e dinâmicas próprias. Por este motivo, os especialistas consultados pelo Bora Investir explicam os cuidados com cada tipo de investimento e como selecionar os melhores para a aposentadoria.
Um salário mínimo com fundos imobiliários
Jonata Tribioli, especialista em operações imobiliárias e diretor da IBR Capital, utilizou como referência uma carteira de FIIs com rendimento mensal de cerca de 0,97%. Para obter um salário mínimo (R$ 1.621 por mês) como renda, o patrimônio investido seria de R$ 166,3 mil.
Ele reforça que o cálculo utiliza uma carteira teórica e não a média de todos os FIIs listados na bolsa brasileira. Para quem começa do zero, o prazo define o tamanho dos aportes. Veja abaixo o investimento mensal para acumular R$ 166,3 mil.
| Prazo | Aporte mensal | Total aportado por ano |
| 5 anos | R$ 2.771,41 | R$ 33.256,97 |
| 10 anos | R$ 1.385,71 | R$ 16.628,48 |
| 15 anos | R$ 923,80 | R$ 11.085,66 |
| 20 anos | R$ 692,85 | R$ 8.314,24 |
| 25 anos | R$ 554,28 | R$ 6.651,39 |
| 30 anos | R$ 461,90 | R$ 5.542,83 |
Tribioli destaca que a carteira da tabela considera apenas a soma dos aportes, sem a rentabilidade deles. “Na prática, reinvestir os rendimentos pode acelerar a formação do patrimônio”, afirma.
Ele reforça que para quem planeja se aposentar em muitos anos, será necessário atualizar essa meta pela inflação, preservando o poder de compra da renda desejada.
Na visão do especialista, os FIIs permitem construir uma renda complementar sem comprar um imóvel ou administrar diretamente os aluguéis. E uma das principais vantagens deste tipo de ativo é a possibilidade de começar com valores menores e aumentar o patrimônio gradualmente.
“Durante a fase de acumulação, o reinvestimento dos dividendos permite adquirir novas cotas e ampliar o potencial de geração de renda”, afirma Tribioli. Já na aposentadoria ele destaca que esses rendimentos podem complementar outras fontes de receita e ajudar no pagamento das despesas mensais.
Contudo, reforça que o investidor deve entender que os FIIs fazem parte de um planejamento de longo prazo, com diversificação e acompanhamento da qualidade dos ativos.
Como escolher um FII para receber um salário mínimo
Tribioli cita que um erro comum é olhar qual fundo paga mais dividendos. Para o especialista é importante entender de onde vem aquele rendimento e se há condições de manter essa rentabilidade.
Nos FIIs de tijolo, ele aconselha observar a localização dos imóveis, vacância, contratos e concentração de inquilinos. Para Tribioli, um fundo que depende de um único locatário pode sofrer se o contrato acabar.
Já nos FIIs de papel, a dica é analisar a qualidade do crédito, com atenção para devedores, garantias, prazos e indexadores. “Um rendimento alto pode indicar um risco maior”, pontua.
Ações que pagam dividendos
Nas ações que pagam dividendos, o dividend yield (retorno em proventos) e os fundamentos dos papéis são fatores relevantes. Bruno Oliveira, analista do Vida de Acionista, destaca que para obter uma renda mensal de um salário mínimo (R$ 1.621) seria necessário ter uma carteira de ações com dividend yield de 8% e um patrimônio investido de R$ 243 mil.
Já se o retorno em proventos da carteira for menor, por exemplo dividend yield de 6%, o valor total a ser investido para conquistar o salário mínimo seria de R$ 324 mil.
A vantagem, segundo Oliveira, é que os dividendos representam uma parcela do lucro de uma empresa. Desta forma, à medida que a companhia expande as suas operações e repassa a inflação aos seus preços, o lucro tende a acompanhar este movimento e os dividendos também.
Ele destaca ainda a importância de escolher empresas com bons fundamentos como seguradoras que são pouco sensíveis ao ciclo econômico e companhias com perfil cíclico como Vale e Petrobras, que em períodos favoráveis podem distribuir proventos expressivos. Além das commodities, bancos também costumam ser uma alternativa interessante para obter uma renda mensal de um salário mínimo, na visão de Oliveira.
Veja abaixo uma simulação com patrimônio de R$ 280 mil em uma carteira de dividend yield de 7%. O retorno real, considerando inflação, seria de um dividend yield de 6%.
| Aporte mensal | Prazo estimado para um salário mínimo |
| R$ 1.000 | 15 anos |
| R$ 1.500 | 11 anos |
| R$ 2.000 | 9 anos |
Oliveira destaca que a projeção é ilustrativa e considera aportes corrigidos pela inflação todo ano. Além disso, o reinvestimento integral dos proventos recebidos abrevia o prazo necessário para atingir a meta, segundo o analista.
A função do Tesouro Renda+
No Tesouro Renda+ o tempo tem um efeito muito valioso. Quanto mais cedo se começa a investir, menor o esforço mensal dos aportes, porque os juros sobre juros fazem a maior parte do trabalho, aponta Jayne Ruivo, sócia e head de renda fixa da Cordier Investimento.
Ela exemplifica com o Tesouro Renda+ 2050. Quem começa a investir em janeiro de 2027 precisa aportar cerca de R$ 344 por mês para receber um salário mínimo de hoje, R$ 1.621, mensalmente de janeiro de 2050 a dezembro de 2069.
Ruivo explica que o Tesouro Renda+ paga no ano escolhido uma renda mensal de 240 parcelas, ou seja, 20 anos. Os pagamentos costumam iniciar em janeiro do ano da conversão. Entre as vantagens, a especialista destaca que é o único título do Tesouro que já entrega a aposentadoria pronta, porque protege o investimento da inflação na fase de acumulação e transforma o saldo em salário na fase de uso.
Além disso, outra vantagem é que não há taxa de custódia para quem carrega o título até o vencimento. Nos outros títulos públicos, a custódia da bolsa é de 0,20% ao ano. A terceira vantagem é que desestimula o resgate antes da hora, porque quem vende antes da conversão paga custódia mais alta, de até 0,5% ao ano sobre o período, e fica exposto à marcação a mercado. Isso ajuda a manter a disciplina no investimento.
Ruivo afirma que para receber R$ 1.621 por mês durante 20 anos a partir de 2050 é preciso chegar à conversão com aproximadamente R$ 207 mil. Veja simulação na tabela.
| Início dos aportes | Meses de aporte | Aporte mensal para R$ 1.621 brutos | Aporte mensal para R$ 1.621 líquidos de IR | Aporte para R$ 1.621 brutos se a taxa cair para IPCA + 6% | Total aportado (R$ 1.621 brutos) |
| Janeiro de 2027 | 276 | R$ 297 | R$ 344 | R$ 396 | R$ 82 mil |
| Janeiro de 2030 | 240 | R$ 390 | R$ 450 | R$ 505 | R$ 94 mil |
| Janeiro de 2035 | 180 | R$ 644 | R$ 739 | R$ 799 | R$ 116 mil |
| Janeiro de 2040 | 120 | R$ 1.186 | R$ 1.347 | R$ 1.411 | R$ 142 mil |
Segundo a simulação, quem começa em 2027 aporta cerca de R$ 82 mil e recebe 240 parcelas de R$ 1.621, cerca de R$ 389 mil em valores de hoje. Para quem tem 41 anos hoje, a renda começa aos 65. Quem preferir investir de uma vez precisa de cerca de R$ 37 mil, ao preço de 09 de novembro de 2026 ((R$ 496,80 por título).
O poder da diversificação
Para os especialistas consultados pelo Bora Investir, as simulações revelam uma mensagem parecida: todos os ativos complementam o INSS e funcionam melhor se combinados em uma carteira de investimentos.
Para eles, misturar renda fixa corrigida pela inflação, com rentabilidade dos fundos imobiliários e dividendos de ações reduz a dependência de um único tipo de renda.
Como cada rendimento dos ativos ocorre em datas diferentes, Oliveira recomenda ao investidor reinvestir os ganhos em um ativo com liquidez diária como o Tesouro Selic. Tribioli reforça que mais importante do que buscar quem paga em determinado momento é construir uma carteira diversificada, de qualidade e com rendimentos sustentáveis no longo prazo.
