B3 passa a aceitar fundos imobiliários como garantia em operações
Com a novidade, investidor passa a ter 21 opções de ativos para usar como garantia nas operações que exigem margem
A partir de 11 de maio, a B3 passa a aceitar o depósito de fundos imobiliários (FIIs) como garantia em operações que exigem margem, como derivativos. O objetivo é atender à crescente demanda dos investidores e ampliar a lista de ativos aceitos para cobertura de margem de risco nas operações em que a B3 atua como contraparte central.
Além de ampliar as alternativas para investidores que já utilizam fundos imobiliários em suas carteiras, a aceitação dos FIIs como garantia também deve contribuir para que esse produto ganhe mais espaço entre os investidores que realizam rotineiramente operações que exigem margem. A lista prévia de fundos aceitos tem 28 FIIs.
“A inclusão dos fundos imobiliários como ativos aceitos em garantia pela B3 vem na sequência de recordes de negociação alcançados por esse mercado em 2026, que chegou a R$ 11,4 bilhões no mês de março. Esse é um produto que cada vez mais cresce entre as pessoas físicas, por ser uma alternativa atraente de diversificação, especialmente pela regularidade de pagamento de dividendos com isenção de Imposto de Renda. Agora, tanto esses investidores quanto nossos clientes institucionais e estrangeiros contam com mais um incentivo para incluírem os FIIs aos seus portfólios, o que trará ainda mais profundidade para a liquidez e crescimento estrutural para a classe de ativos”, explica Marcos Skistymas, diretor de Produtos Listados da B3.
Quais FIIs serão aceitos em garantia?
Os critérios para que um fundo imobiliário seja elegível à aceitação em garantias são:
- Mediana do volume diário negociado nos últimos 84 dias igual ou maior que R$ 2 milhões;
- Mediana do número de negócios diário nos últimos 84 dias igual ou maior que 6.000 negócios;
- Presença em pregão de 100% nos últimos 84 dias e
- Preço médio de fechamento maior que R$ 1 nos últimos 84 dias.
Além destes critérios mínimos, a B3 também pode adotar outros critérios adicionais, conforme descrito no seu Manual de Administração de Risco. A lista de FIIs elegíveis e os limites aplicáveis ao depósito em garantia serão divulgados, a partir de 11/05/2026.
Ativos aceitos em garantia somam R$ 733,5 bilhões depositados na B3
Com a inclusão dos fundos imobiliários, a B3 passa a contar com 21 opções de tipos de ativos aceitos como garantia em operações com contraparte central. Confira aqui a lista completa.
Até 4 de maio, o volume total depositado em garantias na B3 foi de R$ 733,5 bilhões, distribuído principalmente entre títulos públicos federais indexados à Selic, que somam R$ 604,6 bilhões e representam 82,4% do total depositado; Ações, ETFs, Units e outros ativos, com R$ 110,7 bilhões, equivalentes a 15,1%; títulos internacionais, com R$ 8,4 bilhões, ou 1,1%%; e títulos privados de renda fixa, como debêntures, com R$ 5,9 bilhões, correspondentes a 0,8%.
A ampliação do conjunto de instrumentos aceitos faz parte da agenda da B3 para oferecer mais flexibilidade aos participantes, permitindo que diferentes tipos de ativos possam ser utilizados de forma eficiente na gestão de garantias e no cumprimento das exigências de margem.
