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Como comprar ações?

Você já estudou o que é uma ação e decidiu se tornar acionista de uma empresa de capital aberto. Mas bateu a dúvida: como faço, na prática, para comprar e vender ações?

O guia abaixo foi feito para ajudar quem está entrando no mundo de investimentos e ainda não está familiarizado com os processos e as ferramentas de operação da bolsa de valores. Se desejar mais detalhes de como realizar cada passo, basta ler a matéria completa sobre como comprar ações.

• Abra sua conta em uma corretora de confiança
• Entenda como o home broker funciona
• Programe as ordens conforme seu plano de investimento
• Acompanho o book de ofertas diariamente
• Sempre analise a sua nota de corretagem
• Desenvolva a estratégia pensando em seu perfil de investidor

Como investir na bolsa de valores?

É na bolsa de valores – no caso do Brasil, a única em operação é a B3 – que investidores se encontram para comprar e vender ações de empresas do Brasil (são mais de 400) e do exterior, títulos de renda fixa, fundos imobiliários, derivativos, taxas de juros, commodities e até créditos de descarbonização.

Para ter acesso a essas opções de investimento, é necessário abrir uma conta gratuita em uma corretora de valores. A instituição financeira é a responsável por intermediar a compra e a venda de títulos mobiliários.

No site da CVM é possível pesquisar o nome das corretoras para se certificar de que elas estão cadastradas e autorizadas a atuar na área. É válido ainda verificar os selos de qualificação da instituição, como por exemplo:

• selo de instituição financeira habilitada no Tesouro Direto;
• selo Certifica B3, além dos certificados de segurança da informação.

Quando uma corretora mantém todos esses selos, significa que ela é credenciada a operar esses ativos.

Veja detalhes sobre os critérios que devem ser levados em consideração na hora de escolher uma corretora.

Como investir em fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários (FIIs) são fundos de investimentos formados por pessoas que têm como objetivo comum investir no mercado imobiliário. Ele é criado por um administrador, dentro de bancos ou gestoras de ativos, que realiza o processo de captação de recursos junto aos investidores por meio da venda de cotas.

Mas diferente de fundos de investimento tradicionais, que podem ser encontrados em plataformas de investimento de bancos e corretoras, os FIIs são listados na bolsa de valores. Portanto, suas cotas precisam ser adquiridas por meio do home broker da corretora.

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O home broker é uma plataforma digital em que o investidor vende e compra as cotas de FIIs. Ele pode ser personalizado – ter uma aparência e ferramentas próprias da corretora que o disponibiliza – ou seguir um padrão.

Cada tipo de ativo tem um código para tornar mais fácil identificá-lo nesta plataforma. No caso dos FIIs, eles são encerrados com o código 11B. São 4 letras maiúsculas que representam o nome do fundo; o
11 é o número que representa, dentre outros ativos, cotas de fundo; e o B é um indicativo de negociação em mercado de balcão organizado.

Veja todos os FIIs listados na B3 e entenda como operar com o home broker.

O que é ETF?

O Exchange Traded Fund, ou ETF é um fundo de investimento que tem duas características básicas que o diferenciam dos demais: 

1) Estão atrelados a algum índice de referência. No caso de um fundo referenciado no Ibovespa B3, por exemplo, o gestor ajusta a composição de maneira a espelhar os papéis e a proporção do principal índice da bolsa de valores. Há também ETFs referenciados por índices de renda fixa, como o IMA-B, de títulos públicos atrelados à inflação (IPCA). É possível, ainda, investir em uma cesta de criptomoedas como bitcoins ou ethereum. Como a função dos ETFs é reproduzir um índice, numa gestão passiva, a taxa de administração costuma ser menor do que a de outros fundos de investimento;

2) Suas cotas são negociadas na bolsa como se fossem ações, portanto, respondem à lei da oferta e demanda – a cota de um ETF com bom desempenho terá maior procura e seu preço subirá, por exemplo. A possibilidade de comprar e vender cotas a qualquer momento, como se fossem ações, dá mais flexibilidade ao investidor. Outra vantagem é que não há um investimento mínimo: é possível comprar uma cota só de um ETF. 

O fundo de índice pode ser uma opção para quem tem menos tolerância ao risco. Isso porque há uma diversificação maior nos investimentos, que tende a suavizar as oscilações.

O que é dividendo?

Quando um investidor compra a ação de uma empresa, torna-se sócio dela. Isso quer dizer que também tem direito a uma parte dos lucros, sempre proporcional à sua participação no capital da companhia. Essa distribuição dos bons resultados das empresas constitui os famosos dividendos e são um atrativo adicional para quem investe em ações porque garantem rendimento mesmo em caso de queda do valor do papel.

Todas as empresas brasileiras listadas na B3 que registram lucro – informação divulgada no balanço – têm obrigação de distribuir, no mínimo, 25% desse valor aos seus acionistas. Mas a fatia pode até ser maior, se a empresa decidir. Por isso, vale checar no estatuto social da companhia qual a política adotada. O pagamento pode ser mensal, semestral ou anualmente. Mas, caso a empresa não tenha registrado lucro no período, ele será suspenso.

Empresas consolidadas em seus mercados, com demanda garantida, grande capacidade de gerar receita e menor necessidade de investimento tendem a distribuir mais dividendos. São bons exemplos concessionárias de serviços públicos como energia e saneamento. Confira aqui uma lista das empresas que mais pagaram dividendos em 2022.

Também pagam dividendos fundos imobiliários, cujas cotas também são negociadas na bolsa, e BDRs, que são ações de empresas estrangeiras negociadas na B3.

O que é BDR?

Quem tem ações de empresas brasileiras já deve ter se perguntado se é possível comprar um pedacinho, ainda que pequeno, de uma empresa global, como Google ou JP Morgan. A boa notícia é que, mesmo sem ter uma conta no exterior, é possível investir em empresas internacionais por meio dos BDRs (Brazilian Depositary Receipts), distribuídos pela bolsa brasileira.

BDRs não são ações, propriamente, mas certificados de ações emitidos por empresas estrangeiras que permitem aos brasileiros compor suas carteiras com esse tipo de papel.

Assim como no caso de ações de empresas nacionais, o investidor pode ganhar com a valorização do ativo e com a distribuição de dividendos. Outra oportunidade de retorno é com a valorização do dólar em relação ao real, já que os BDRs são negociados no mercado internacional, mas sua cotação é na moeda nacional.

Os BDRs são uma alternativa para diversificar investimentos e reduzir riscos inerentes ao cenário nacional, por exemplo. E, como dependem de uma instituição brasileira (bancos ou o Banco B3), não é preciso se preocupar com questões complexas como remessas ou tributação internacional.

Como funciona a bolsa de valores?

Hoje, todas as negociações na B3 ocorrem de forma eletrônica. Com isso, a B3 atualiza as cotações em seu site, tanto das empresas listadas quanto do índice Ibovespa. Porém os dados contam com um delay de 15 minutos. Para a cotação em tempo real e para outros serviços diferenciados de dados e conteúdo, o projeto UP2DATA, pode ser contratado por diferentes pacotes e valores.

O horário de negociação de ações na bolsa brasileira acontece das 10h às 18h. Entretanto, antes da abertura do pregão (momento de compra e venda), entre 9h45 e 10h, ocorre o leilão de pré-abertura, onde os investidores registram suas ofertas de compra e venda. As negociações para contratos futuros e opções ocorrem das 9h às 18h25.

Para saber ainda mais sobre investimentos e educação financeira, não deixe de visitar o Hub de Educação da B3.